KoreaWho
KoreaWho
금융  금융

NH투자 "동양생명 목표주가 하향, 신회계제도에서 실적 개선폭 작아"

조승리 기자 csr@businesspost.co.kr 2023-04-12 08:49:56
확대 축소
공유하기
페이스북 공유하기 X 공유하기 네이버 공유하기 카카오톡 공유하기 유튜브 공유하기 url 공유하기 인쇄하기

[비즈니스포스트] 동양생명 목표주가가 낮아졌다.

동양생명이 올해부터 도입된 신회계제도(IFRS17)에서 경쟁 보험사보다 실적 개선 폭이 작을 것으로 예상됐다. 
 
NH투자 "동양생명 목표주가 하향, 신회계제도에서 실적 개선폭 작아"
▲ 동양생명이 올해부터 도입된 신회계제도(IFRS17)에서 경쟁 보험사보다 실적 개선 폭이 작을 것으로 예상됐다.

정준섭 NH투자증권 연구원은 12일 동양생명의 목표주가를 기존 5700원에서 4천 원으로 낮췄다. 투자의견은 중립(Hold)을 유지했다.

11일 동양생명의 주가는 3610원에 거래를 마쳤다.

정 연구원은 “올해 1분기 실적은 IFRS17 기준으로 발표된다”며 “동양생명은 전년 같은 기간보다 개선된 이익을 보였을 것으로 전망된다”고 말했다.

동양생명은 보험계약마진(CSM) 확보 차원에서 보장성 보험 상품을 중심으로 큰 폭의 신계약 성장을 했을 것으로 분석됐다.

CSM은 보험계약 때 미래에 발생할 것으로 예상되는 이익으로 올해부터 도입된 IFRS17에서 수익성 지표로 여겨진다.

동양생명의 2022년 말 기준 CSM은 2조4천억 원으로 2021년 말 1조9천억 원보다 약 23% 증가했다.

다만 동양생명의 IFRS17에서 이익 개선 폭이 경쟁사보다 크지 않은 점은 아쉬운 점으로 꼽혔다.

정 연구원은 “동양생명은 삼성생명과 한화생명, 미래에셋생명 등 상장 생명보험사가 별도기준 40%에서 최대 3배까지 이익 증가를 기대하는 것과는 다소 거리감이 있다”고 평가했다.

동양생명은 2023년 1분기에 별도기준으로 순이익 760억 원을 냈을 것으로 예상됐다. 지난해 1분기와 비교해 11.7% 증가한 것이다. 조승리 기자

최신기사

'윤석열 탄핵 후폭풍' 국힘 최고위원 5명 전원 사퇴, 한동훈 지도부 붕괴 앞둬
외신 윤석열 탄핵 놓고 "계엄 도박 역효과", "신념 고집에 여당도 돌아서"
한동훈 "윤석열 탄핵 할 일을 한 것", 당내 책임론에 사퇴 거부 의사 보여
탄핵 윤석열 "결코 포기하지 않을 것, 마지막 순간까지 국가 위해 최선"
이재명 "윤석열 파면 조속히 이뤄지게 싸워야, 새로운 나라 만들어야"
민주당 윤석열 탄핵 이어 특검·국정조사도 추진, 정국 주도권 굳히기 나서
한덕수 윤석열 탄핵소추안 가결에 "마음 무거워", "국정안정에 노력 다할 것"
민주당 "윤석열 직무정지는 12·3 내란 수습의 첫 걸음" "내란 특검 빠르게 구성할 것"
국회의장 우원식 "대통령 탄핵소추안 가결" "헌법재판관 임명 서두르겠다"
윤석열 탄핵소추안 국회 본회의서 찬성 204표로 가결, 국민의힘 12표 이탈
koreawho

댓글 (0)

  • - 200자까지 쓰실 수 있습니다. (현재 0 byte / 최대 400byte)
  • - 저작권 등 다른 사람의 권리를 침해하거나 명예를 훼손하는 댓글은 관련 법률에 의해 제재를 받을 수 있습니다.
  • - 타인에게 불쾌감을 주는 욕설 등 비하하는 단어가 내용에 포함되거나 인신공격성 글은 관리자의 판단에 의해 삭제 합니다.