보험회사들이 금융위원회의 개인종합자산관리계좌(ISA) 활성화 방안에 긴장하고 있다.

저축성보험을 찾는 고객들이 개인종합자산관리계좌로 발길을 돌릴 가능성이 높기 때문이다.
 

11일 금융권에 따르면 금융위가 개인종합자산관리계좌의 세제 혜택의 한도를 늘리면서 비과세상품인 저축성보험의 인기가 낮아질 가능성이 제기된다.

개인종합자산관리계좌는 예·적금, 펀드, 파생결합증권 등 다양한 금융상품을 한 계좌에 담고 여기서 발생하는 이자소득 및 배당소득에 비과세 혜택을 준다.

금융위는 올해부터 연소득 5천만 원이 안되는 근로자를 대상으로 하는 개인종합자산관리계좌의 비과세 한도를 250만 원에서 400만 원으로, 농어민형 비과세 한도를 200만 원에서 400만 원으로 각각 높였다.

근로소득자 가운데 연소득 5천만 원 이하 근로자 비율이 80%에 이르는 만큼 대다수의 근로자가 확대된 세제 혜택을 받을 수 있다.

납입금 중도인출도 허용되면서 금융 소비자들은 장기 저축수단으로 저축성보험보다 개인종합자산관리계좌에 주목할 것으로 보인다.

정원석 보험연구원 연구위원은 “비과세 금융상품 투자를 원하는 금융소비자는 보험계약 10년을 유지해야 비과세 혜택을 받는 저축성보험보다 개인종합자산관리계좌에 우선적으로 가입할 것”이라고 예상했다.

저축성보험의 연간 납입액 한도는 1800만 원이지만 개인종합자산관리계좌의 납입액 한도는 2천만 원이기 때문에 소비자들에게 매력적 요인으로 꼽힌다.

또 저축성보험은 비과세 혜택을 받으려면 5년 이상 매월 보험료를 내고 10년 이상 보험계약을 유지해야 하지만 개인종합자산관리계좌는 3~5년 만 유지하면 비과세 혜택을 받을 수 있다.

개인종합자산관리계좌가 전국에 퍼져있는 은행과 증권사의 지점들에서 판매되는 만큼 보험설계사들의 영업력만으로 경쟁하기 쉽지 않을 것이라는 말도 나온다.

보험업계는 개인종합자산관리계좌가 출시되기 전부터 차별화를 두기 위해 힘써왔지만 금융위가 개인종합자산과리계좌를 활성화하기 위한 방안을 내놓으면서 위협을 받게 된 셈이다.

금융위는 2015년 개인종합자산관리계좌를 출시할 때 예·적금과 펀드, 주가연계증권(ELS), 파생결합증권(DLS)뿐 아니라 보험상품도 담는 방안을 추진했지만 보험업계가 강하게 반발하면서 무산됐다.

금융위가 벤치마킹했던 영국의 개인종합자산관리계좌는 예·적금과 펀드뿐만 아니라 보험, 주식, 채권 등 모든 금융상품을 담을 수 있는 방식으로 운영되고 있지만 보험업계는 개인종합자산관리계좌에 보험상품이 포함되면 비과세 혜택을 받는 기존 저축성보험 영업이 위축될 수 있다는 점을 강조했다.

다만 보험사들이 2021년에 도입되는 새 국제회계기준(IFRS17)을 앞두고 저축성보험 비중을 줄이고 보장성보험과 변액보험의 비중을 늘리고 있는 만큼 큰 부담이 되지 않을 것이라는 말도 나온다.

새 국제회계기준이 도입되면 저축성보험은 매출이 아니라 부채로 잡히기 때문에 자본을 추가로 확충해야 된다.

인구 고령화가 진행되면서 건강과 관련된 금융상품에 관심이 높아지고 있는 점도 보험사들이 저축성보험보다 건강보험 등 보장성보험에 집중할 수 있는 요인으로 꼽힌다.

금융권 관계자는 “보험사들의 저축성보험 비중은 더욱 빠르게 줄어들 가능성이 있다”며 “보험사들은 새 보장성보험상품과 변액보험상품들을 내놓으며 상품 포트폴리오 조정에 더욱 속도를 낼 것으로 보인다”고 말했다. [비즈니스포스트 최석철 기자]