국민연금이 산업은행에 대우조선해양 채무재조정안과 관련해 최종 요구사항을 전달했다.

국민연금은 대우조선해양의 운명을 결정지을 핵심 사채권자인데 산업은행이 국민연금의 요구사항을 받아들여 새로운 채무재조정안을 내놓을지 주목된다.

국민연금 기금운용본부 관계자는 9일 오전 산업은행을 방문해 수정된 채무재조정안을 제시했고 10일 공식답변을 해줄 것을 요구했다.

국민연금이 제안한 수정안에는 산업은행의 추가감자와 회사채 원금의 일부상환 또는 상환보증, 출자전환 비율과 전환가액조정 등 그동안 국민연금이 언론을 통해 공개적으로 밝혀온 요구사항이 포함된 것으로 알려졌다.

국민연금은 수정안을 구두로 전달했으며 산업은행은 국민연금의 수정안을 주로 듣는 입장이었던 것으로 전해진다.

산업은행은 그동안 국민연금 측의 요구사항을 수용하기 어렵다는 입장을 밝혀왔다.

정부와 산업은행, 수출입은행은 대우조선해양이 자금난에 빠지자 3월23일 대우조선해양에 신규자금 2조9천억 원을 지원하고 2조9천억 원을 출자전환하는 내용의 구조조정방안을 발표했다.

정부와 산업은행 등은 대우조선해양 회사채를 보유하고 있는 사채권자들에게도 채권액의 50%를 출자전환하고 나머지 절반은 만기를 3년간 연장해줄 것을 요구했다.

정부와 산업은행 등은 제안했던 채무재조정안이 부결될 경우 대우조선해양은 법정관리의 일종인 ‘P플랜(사전회생계획제도)’에 들어갈 수 있다고 압박했다.

국민연금은 이에 동의할지 여부를 놓고 아직 결론을 내리지 못하고 있다.

국민연금은 대우조선해양 회사채 1조3500억 원 가운데 약 29%인 3887억 원을 보유하고 있고 4월21일 만기가 도래하는 1차 만기 회사채 4400억 원 가운데 2천억 원(45.45%)을 들고 있다.

국민연금 등 사채권자들은 5일 투자위원회를 열고 대우조선해양 주채권은행인 산업은행에 10일 채무재조정 수정안을 제시할 것을 요구했다.

방향은 사채권자의 피해를 최소화할 수 있는 쪽인 것으로 전해졌다. 특히 산업은행이 추가감자와 회사채 원금 일부상환, 만기 연장 후 상환 받는 회사채에 대해 산업은행의 상환보증도 포함된 것으로 알려졌다.

출자전환을 하는 회사채의 경우 올해 중으로 대우조선해양의 주식거래가 재개되면 주식을 팔아 일정 정도 투자금을 회수할 수 있지만 만기가 연장된 회사채는 회수가 불투명하기 때문이다.

3년 후까지 대우조선해양이 존속해 있을지도 미지수고 생존해 있더라도 대우조선해양이 상환할 수 있을지도 보장이 안 된다는 것이다.

산업은행은 이와 관련해 산업은행의 추가감자는 불가하고 회사채 원금의 일부상환이나 상환보증, 출자전환 비율조정 등도 받아들이기 힘들다는 뜻을 밝혔다.

다만 3년 만기연장 회사채에 한해서는 산업은행과 수출입은행이 대우조선해양에 신규로 빌려주는 2조9천억 원과 동등한 우선상환권을 부여할 수 있다는 입장을 보였다.

산업은행은 10일 대우조선해양 회사채를 보유한 32개 기관투자가를 모아놓고 기관투자자 설명회를 열어 사채권자들의 요구사항을 반영한 최종 채무재조정안을 제시할 것으로 알려졌다.

이동걸 산업은행회장과 최종구 한국수출입은행장, 정성립 대우조선해양 사장 등은 모두 기관투자자 설명회에 참석한다.

이동걸 회장 등은 10일 설명회에서 회사채 채무재조정안의 정당성을 재차 설명하면서 채무재조정이 무산되면 대우조선해양이 P플랜에 들어갈 수밖에 없고, P플랜에 들어갈 경우 사채권자들의 피해가 훨씬 더 크다는 점을 강조할 것으로 예상된다. [비즈니스포스트 이한재 기자]