[비즈니스포스트] 삼성전기 주식 매수의견이 유지됐다. 

삼성전기는 올해 사상 최대 영업이익을 거둘 것으로 전망되는데 주가는 과도하게 저평가된 것으로 분석됐다.
 
박강호 대신증권 연구원은 17일 삼성전기 투자의견 매수(BUY), 목표주가 25만 원을 유지했다. 

16일 삼성전기 주가는 15만5천 원에 거래를 마쳤다. 

박 연구원은 “삼성전기 주가는 IT 부품의 공급망 등 이슈로 IT 기기 생산 차질 우려가 커지면서 올해 초와 비교해 큰 폭으로 하락했다”며 “실적 대비 주가 하락이 과도하다”고 바라봤다.

삼성전기는 다른 대형 IT 기업과 비교해도 주가 하락 폭이 컸던 것으로 분석된다. 삼성전기 주가는 1월3일 19만4500원에서 16일 15만5천 원으로 20% 하락했다. 

삼성전기는 올해 IT 기기용 적층세라믹커패시터(MLCC) 시장에서 점유율을 확대하고 반도체 기판사업 부문 이익을 늘리면서 사상 최대 영업이익을 거둘 것으로 전망된다. 

삼성전기의 2022년 영업이익 추정치는 1조6100억 원으로 2021년보다 8% 증가할 것으로 예상된다.

박 연구원은 “삼성전기의 2022년 실적 호조 전망은 여전히 유효하며 반대로 공급망 차질은 주요 부품업체의 의존도 확대로 연결돼 삼성전기의 반도체 기판, 적층세라믹커패시터(MLCC) 등 주요 사업의 수익성에 유리하게 작용할 것이다”고 말했다.

그러면서 “삼성전기는 과거와 비교해 영업이익률을 안정적 수준에서 유지하고 있다고 판단된다”며 “반도체 기판사업 부분 영업이익 비중이 증가할 것으로 예상되는 등 사업 포트폴리오가 다변화되고 있는 점도 긍정적으로 볼 수 있다”고 덧붙였다.

삼성전기는 올해 연결기준으로 매출 2조5300억 원, 영업이익 1조6100억 원을 낼 것으로 전망된다. 2021년보다 매출은 10.5%, 영업이익은 8% 증가하는 것이다. 차화영 기자