오익근 대신증권 신임대표이사가 리츠상장과 기업공개(IPO)로 종합부동산금융회사 도약을 위한 자본확충에 나선다.

다만 대신증권이 라임자산운용 펀드 환매중단사태로 논란에 휩싸여 있는 만큼 신뢰회복을 위한 대응책 마련이 선행돼야 한다는 시선도 자리잡고 있다.
 

 
31일 대신증권에 따르면 오 대표는 재임기간 자기자본 3조 원을 목표로 내걸고 이를 위해 리츠공모, 상장주관 등 높은 수익성을 지닌 사업을 강화할 것으로 보인다.

대신증권은 수익의 상당부분을 위탁매매수수료에 의존하고 있다. 

주식거래가 급증한 1분기에는 이런 수익구조가 실적 선방에 기여했지만 장기적 관점에서 위탁매매수수료는 성장동력이 되기에는 부족하다는 평가가 증권가에서는 우세하다.

오 대표는 3월 주주총회에서 "경쟁력 확보와 지속적 성장을 위해선 자본확충이 필수적인 만큼 자본확충을 통해 기업가치를 높이고 회사가 성장해 주주가치가 제고되는 선순환 구조를 만들어 가겠다"며 임기 안에 자기자본 3조 원을 목표로 내걸었다. 

이런 자본확충 목표를 두고 최근 대신증권이 추구하고 있는 체질변화와 연관지어보는 시각이 있다.

대신증권은 이어룡 대신금융그룹 회장 주도 아래 인수합병과 다각화 등을 통해 종합부동산금융회사로 재도약에 힘써왔다. 이를 위해서는 탄탄한 자본력이 뒷받침 돼야 하는 만큼 오 대표의 자본확충 의지는 단순한 선언 이상의 의미를 지닌 것으로 평가된다. 

대신증권은 계열사 사이 시너지를 확대하면서 부동산부문과 관련된 대체투자능력을 강화하고 있다.

대신증권이 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)을 통해 금융 주선을 하면 중순위 대출에 대신저축은행이 참여하고 후순위 대출에 대신에프앤아이(F&I)가 투자하는 방식 등이다.

이어룡 회장은 2012년 금융그룹 출범을 공식화하고 대신증권을 정점으로 2011년 중앙부산저축은행과 부산2저축은행, 도민저축은행, 2013년 한국창의투자자문, 2014년 우리F&I를 잇달아 인수했다.

대신증권은 2019년 7월에 대신자산신탁을 설립하며 그 영역을 넓혀왔는데 대신자산신탁은 올해 2월 국토교통부로부터 부동산투자회사법상 자산관리회사 겸영인가를 취득했다.

대신자산신탁의 초기 자본금은 1천억 원으로 대신증권이 100% 출자했다.

최근 오 대표는 대신자산신탁과 협력을 통해 해외부동산 리츠상장과 관련해 투자대상 지역을 검토하고 있다고 언론 인터뷰에서 밝히기도 했다.

대신증권 관계자는 "리츠상장은 대신증권 뿐 아니라 여러 계열사의 협력을 바탕으로 이뤄진다"며 "정확한 상장시기는 알 수 없지만 적절한 시기에 리츠상장을 진행하기 위해 준비하는 중"이라고 말했다.

오 대표는 기업공개(IPO)를 통해서도 수익을 확대하고 투자금융(IB)의 발판을 마련할 것으로 보인다.

현재 대신증권은 셀레믹스, 비나텍, 브랜드엑스코퍼레이션 등의 3개사와 상장주관 계약을 체결하고 하반기에 본격적으로 기업공개를 진행한다는 계획을 세웠다.

대신증권은 중소증권사가 상대적으로 취약하다고 평가되는 기업공개부문에서 2018년에 2위, 2019년에 3위를 보이며 만만치 않은 존재감을 과시했다.

대신증권 관계자는 "기업공개를 통해 기업과 인연을 맺고 해당 기업의 성장과정에서 새로운 수익구조를 확보할 수 있는 만큼 중소형 상장주관 경쟁에 적극적으로 나설 예정"이라고 말했다.

오 대표가 이런 장기적 계획을 성공적으로 추진하기 위해서는 우선적으로 해결해야 할 과제도 있다. 대신증권이 라임자산운용사태를 수습해 금융소비자의 신뢰를 회복해야 하는 것이 급선무다.

대신증권은 위탁매매, 자산관리 비중이 비교적 높아 개인투자자의 신뢰를 회복하지 못하면 오 대표의 자본확충 계획도 차질이 생길 수밖에 없기 때문이다.

21일 검찰은 2480억 상당의 라임자산운용 펀드를 판매하면서 손실 가능성 등을 속이고 펀드 가입을 권유한 장모 전 대신증권 반포WM센터장을 구속했다.

일부 피해 투자자들은 금융감독원 앞에서 시위를 벌이며 대신증권의 책임을 묻고 있는 것은 물론 법적 소송도 이어가고 있다. 

증권업계 관계자는 “대신증권은 라임자산운용 사태가 마무리될 때까지 논란에서 자유롭기 어려울 것”이라며 "신뢰회복이 늦어질 수록 사업 추진에 차질이 빚어질 수 있다"고 말했다. [비즈니스포스트 공준호 기자]