BNK투자 "JB금융지주 최대 실적 예상, 가치주에 성장주 투자매력 더해져"

[비즈니스포스트] JB금융지주가 2026년 최대 실적 행진을 이어갈 것으로 전망됐다.

김인 BNK투자증권 연구원은 6일 JB금융지주 목표주가를 4만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

직전 거래일인 2일 JB금융지주 주가는 2만9천 원에 거래를 마쳤다.

JB금융지주는 2026년 연결기준 지배주주 순이익 7504억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2025년보다 5.6% 늘면서 사상 최대 실적 기록을 이어가는 것이다.

JB금융지주는 3분기도 이자이익 확대에 힘입어 호실적을 낸 것으로 추정됐다.

JB금융지주는 3분기 순이익 2126억 원을 낸 것으로 추산됐다. 지난해 3분기보다 2.0% 늘어나는 것이다.

3분기 이자이익이 5643억 원으로 1년 전보다 9.0% 늘면서 전체 실적 개선을 이끈 것으로 분석됐다.

김 연구원은 “JB금융지주는 3분기 큰 폭의 대출성장에도 일회성 및 경상적 대손비용 증가가 크지 않아 대손충당금 전입도 전년과 유사한 수준을 보인 것으로 추정된다”고 바라봤다.

주주환원을 적극적으로 확대하고 있는 점도 긍정적으로 평가됐다.

JB금융지주는 2026년 총주주환원율이 50%에 이를 것으로 전망됐다. 지난해보다 5.0%포인트 높아지는 것이다.

김 연구원은 “JB금융지주는 배당소득 분리과세도 적용된다”며 “성장성 확보를 위한 외국인 대출 다각화와 핀테크 협업, 캄보디아의 성공적 진출에 이은 인도네시아 진출 등 해외사업 확대도 긍정적”이라고 평가했다.

그는 “JB금융지주는 동업종 가운데 가장 높은 자기자본이익률(ROE) 12.8%를 기록하고 있지만 주가순자산비율(PBR)은 0.9배로 낮아 가치주로 매력이 충분하다”며 “가치주뿐 아니라 큰 폭의 대출성장을 통한 구조적 이익 확대 등 성장주로 투자매력도 추가되고 있다”고 덧붙였다. 김현수 기자