[비즈니스포스트] CJ대한통운 목표주가가 낮아졌다.

올해 1분기 택배기사 파업에 따른 영향으로 택배 사업에 타격을 받았을 것으로 추정됐다.
 
양지환 대신증권 연구원은 29일 CJ대한통운 목표주가를 기존 18만 원에서 16만 원으로 하향 조정했다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

CJ대한통운 주가는 28일 13만 원으로 장을 마쳤다.

양 연구원은 “CJ대한통운 목표주가를 2022년 실적 전망 하향에 따라 조정한다”며 “CJ대한통운은 올해 1월부터 이어진 택배기사 파업에 따라 낮아진 기대치 수준의 실적을 거둘 것”이라고 바라봤다.

CJ대한통운의 1분기 택배 처리량 및 시장점유율은 택배기사들의 파업에 따라 지난해 1분기보다 크게 감소했을 것으로 예상됐다.

양 연구원은 “CJ대한통운의 1분기 택배 처리량은 2021년 1분기보다 7.5% 줄어든 42억5100만 박스일 것”이라며 “택배 시장점유율은 지난해 1분기보다 7.2% 빠진 45.8%로 2017년 이후 최저치로 떨어졌을 것”이라고 추산했다.

태국, 말레이시아 등 동남아시아 지역에서의 사업 철수에 따른 비용도 CJ대한통운 실적에 부담을 주는 요인으로 꼽혔다.

양 연구원은 “CJ대한통운은 동남아시아 지역에서의 택배 사업 철수에 따라 일회성 인건비로 50억~100억 원을 부담할 것”이라고 파악했다.

다만 올해 1월부터 택배 가격 인상에 따라 박스당 평균단가가 지난해 1분기보다 13.5% 높아진 2043원 수준으로 예상되는 점은 CJ대한통운 실적에 긍정적 영향을 줄 것으로 전망됐다.

CJ대한통운은 올해 1분기 연결기준으로 매출 2조7236억 원, 영업이익 862억 원을 거둘 것으로 예상됐다. 지난해 1분기보다 매출은 1.2%, 영업이익은 79.1% 늘어나는 것이다. 이상호 기자