[비즈니스포스트] SK텔레콤 주식의 매수의견이 유지됐다.

SK텔레콤은 올해 5G 가입자 수를 크게 늘리면서도 비용 집행을 줄여 실적이 좋아질 것으로 전망됐다.
 
정지수 메리츠증권 연구원은 13일 SK텔레콤 목표주가를 7만5천 원, 투자의견을 매수(BUY)로 각각 유지했다.

12일 SK텔레콤 주가는 5만5천 원에 거래를 마쳤다.

정 연구원은 “SK텔레콤은 2022년 말 SK텔레콤의 5G 가입자 수가 1373만 명에 이르고 하반기에도 마케팅비용과 감각상각비 감소세가 지속돼 2022년 연결기준 영업이익은 19.9% 늘어날 것이다”고 말했다.

정 연구원은 2022년 말 SK텔레콤의 무선통신 가입자당 평균매출(ARPU)는 3만264원으로 전년 같은 기간보다 1.5% 줄어들지만 5G 가입자 수가 2021년 말보다 39%(약 385만 명) 늘어날 것으로 내다봤다.

자회사 SK브로드밴드도 초고속인터넷과 인터넷TV(IPTV), B2B부문(기업 간 거래)에서 실적이 호조를 보이며 2022년 영업이익 3050억 원을 올릴 것으로 예상됐다. 2021년보다 10.7% 증가한 것이다.

정 연구원은 SK텔레콤이 안정적 통신사업을 기반으로 인공지능(AI)과 구독서비스, 메타버스에서 중장기 성장동력을 찾고 있는 것으로 바라봤다. 

정 연구원은 “고객의 감정까지 분석해 일상생활에서 다양하게 이용할 수 있는 인공지능서비스 에이닷(A.)과 구독서비스 T우주가 긍정적 반응을 얻고 있고 메타버스 플랫폼 이프랜드도 올해 하반기에 수익화할 수 있는 사업모델이 구체화될 것이다”고 말했다.

SK텔레콤은 2022년 연결기준으로 매출 17조2381억 원, 영업이익 1조6634억 원을 올릴 것으로 전망됐다. 2021년보다 매출은 2.9%, 영업이익은 19.9% 늘어나는 것이다. 최영찬 기자