한올바이오파마 목표주가가 낮아졌다.
신약 후보물질 HL161의 미국 임상재개 지연이 기업가치에 반영될 것으로 예상됐다. HL161는 한솔바이오파마가 개발하고 있는 자가면역질환 치료제 후보물질이다.
  
한올바이오파마 목표주가 낮아져, "신약 후보물질 미국 임상재개 지연"

▲ 정승원 한올바이오파마 공동대표이사.


 이혜린 KTB투자증권 연구원은 22일 한올바이오파마의 목표주가를 기존 4만6천 원에서 3만5천 원으로 낮춰 잡았다. 투자의견은 적극 매수(STRONG BUY)를 유지했다.
한올바이오파마 주가는 직전 거래일인 19일 1만9950원에 거래를 마쳤다.
이 연구원은 “신약 후보물질 HL161의 미국 임상재개 지연에 따른 순현재가치(NPV) 조정으로 목표주가를 낮춰 잡는다”고 말했다.
이 연구원은 "HL161의 순현재가치를 기존 1조5550억 원에서 1조164억 원으로 조정한다"며 “목표주가 하향은 상업화 예상시점의 변경과 임상 성공확률 조정(50%에서 33%)에 따른 것이다”고 설명했다.
다만 2022년 임상재개 기대에 따른 주가 상승동력은 존재한다고 봤다.
이 연구원은 “2022년 미국에서만 HL161의 중증 근무력증(MG) 및 미공개 적응증, HL036 등 3개의 3상 파이프라인(후보물질)을 확보할 것으로 보인다”고 분석했다.
한올바이오파마는 2021년 연결기준으로 매출 1011억 원, 영업이익 112억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2020년보다 매출은 14.1%, 영업이익은 88.9% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 신재희 기자]