포스코 주식 매수의견이 유지됐다. 

하반기부터 세계에서 철강수요가 회복되는 데 힘입어 실적이 좋아질 것으로 전망됐다.
 
박현욱 현대차증권 연구원은 19일 포스코 목표주가 24만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다. 

18일 포스코 주가는 18만6500원에 장을 마감했다. 

박 연구원은 “포스코는 하반기부터 철강 생산 및 판매량을 회복하면서 고정비 부담을 줄일 것”이라며 “이에 따라 실적도 2분기에 바닥을 찍은 뒤 3분기부터 좋아질 것”이라고 내다봤다. 

포스코는 철강수요 회복과 철강 판매가격 상승이 맞물리면서 3분기에 영업이익이 크게 개선될 것으로 전망된다. 

박 연구원은 “중국에서 철강 유통 및 수출 가격이 이미 상승하고 있고 해외 대형 철강업체들도 6월과 7월 판매가격을 인상하고 있다”고 파악했다. 

포스코는 3분기에 별도기준으로 영업이익 3814억 원을 낼 것으로 추정된다. 2019년 3분기보다 534% 증가한 수치다.

다만 원재료인 철광석 가격이 최근 급등하고 있는 점은 포스코 실적에 부담을 줄 수도 있는 것으로 분석된다. 

박 연구원은 “포스코가 하반기에 내수에서 철강 판매가격을 얼마나 올리느냐에 따라 철광석 가격 상승부담이 달라질 것”이라고 바라봤다. 

포스코는 올해 별도기준으로 매출 26조7830억 원, 영업이익 1조3900억 원을 거둘 것으로 예상된다. 2019년보다 매출은 11.8%, 영업이익은 46.2% 줄어드는 것이다. [비즈니스포스트 차화영 기자]