[비즈니스포스트] 동양생명 목표주가가 높아졌다. 투자의견은 매수에서 보유로 하향됐다.

동양생명이 건전성 개선에 중점을 두고 있어 이익 회복이 지연될 것으로 전망됐다.
 
김지영 교보증권 연구원은 12일 동양생명 목표주가를 기존 6300원에서 7900원으로 높여 잡았다. 반면 투자의견은 기존 매수(BUY)에서 보유(HOLD)로 낮춰 잡았다. 

전날 동양생명 주가(한국거래소 기준)는 8400원에 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “시장금리와 할인율 등 가정치를 조정해 목표주가를 높였다”면서도 “당분간 자본건전성 강화에 따른 이익 개선 속도가 예상을 하회할 것으로 전망해 투자의견을 하향했다”고 말했다.

동양생명은 2025년 2분기 순이익 400억 원을 거뒀다. 1년 전보다 52.7% 떨어졌다.

반면 건전성은 개선됐다. 2분기 말 신지급여력비율(K-ICS·킥스)은 175%로 나타났다. 1분기 말 127%에서 48%포인트 높아졌다.

동양생명이 건전성 개선에 초점을 맞추고 있는 것으로 평가됐다.

이에 따라 주주환원에 대해 보수적 시각으로 접근해야 한다고 여겨졌다.

김 연구원은 “동양생명 배당에 대한 기대감이 보류될 것으로 전망한다”며 “다만 향후 우리금융과의 시너지를 통한 성장성과 수익성에 대한 기대감은 유효하다”고 말했다. 조혜경 기자