다올투자증권 "동원산업 기업가치 저평가, 미국 스타키스트 인수는 순항 중"
동원산업은 주요 자회사를 장부가로 평가한 후 50% 할인해 산출한 기업가치도 현재 주가 대비 업사이드가 존재하는 저평가 상태이다.다올투자증권은 24일 동원산업에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 7만5천 원을 제시했다. 직전거래일 23일 기준 주가는 4만4천 원에 거래를 마쳤다.동원산업의 3분기 연결 매출액은 전년 동기대비 5.1% 늘어난 2조4784억 원, 영업이익은 15.2% 줄어든 1479억 원으로 영업이익 기준 시장 기대치를 하회할 것으로 추정된다.이다연 다올투자증권 연구원은 "기대치 하회 사유는 2분기 하락한 어가가 3분기 별도 실적에 반영된 영향 때문"이라고 밝혔다.3분기 높은 기저(6월 판매되었어야 할 물량이 판매 시점 조정에 따라 7월에 인식), 높았던 어가가 식품가공유통 자회사의 원가로 반영, 주요 자회사의 통상임금 인식 영향 때문이다.이다연 연구원은 "동원산업 주가는 3개월 간 -11.0% 하락했고, 3분기 실적은 영업이익 기준 시장 기대치를 하회할 것으로 추정한다"며 "동원산업은 저평가 이유도 분명하나 (내수 중심 사업 구조로 낮은 성장성, 유통주식수 부족), 이를 감안해도 저평가 상태라고 판단한다. 주요 자회사를 장부가치로 평가한
