Cjournal
Cjournal
시장과머니  증시시황·전망

BGF리테일 목표주가 떨어져, 편의점 인건비 상승 부담

박소정 기자 sjpark@businesspost.co.kr 2017-11-24 09:18:43
확대 축소
공유하기
페이스북 공유하기 X 공유하기 네이버 공유하기 카카오톡 공유하기 유튜브 공유하기 url 공유하기 인쇄하기

BGF리테일 목표주가가 내렸다. 다점포율이 높아 인건비 상승이 부담될 것으로 예상됐다.

이지영 NH투자증권 연구원은 24일 BGF리테일의 목표주가를 기존 12만2천 원에서 9만 원으로 26% 하향조정했다. 투자의견은 HOLD(보유)를 유지했다.
 
BGF리테일 목표주가 떨어져, 편의점 인건비 상승 부담
▲ 홍석조 BGF리테일 회장.

이 연구원은 “CU의 다점포율은 37%로 업계 최고 수준으로 최저임금이 오르면 인건비 부담으로 수익성이 불안해질 것”이라고 말했다.

다점포란 한 명의 점주가 여러 곳의 편의점을 운영하는 것을 말한다. 다점포의 경우 아르바이트 24시간 근무로 운영되는 경우가 많아 최저임금이 인상되면 인건비 지출이 늘어 수익성이 악화할 것으로 예상됐다.

이 연구원은 “최저임금이 올라 다점포화가 불가능해지면 점주가 1개 점포의 수익극대화를 위해 노력할 것”이라며 “점포 대형화를 위한 대응이 중요하다”고 바라봤다.

기업분할로 발생하는 기업가치 변화는 크지 않을 것으로 전망됐다.

이 연구원은 BGF리테일의 목표주가를 하향하면 예상 시가총액을 4조6천억 원으로 봤다. 사업회사(신설기업)의 가치는 4조1천억 원, 투자회사(존속기업)의 가치는 5천억 원으로 평가됐다.

BGF리테일은 기업분할을 위해 10월30일부터 주식거래 정지상태에 들어갔다. 지주사 BGF와 기존 편의점 사업을 맡는 BGF리테일로 나뉘어 12월8일 재상장한다. [비즈니스포스트 박소정 기자]

최신기사

엔비디아 그래픽카드와 AI 반도체 더 비싸져, TSMC 파운드리 단가 인상 때문
대신증권 "한국타이어 목표주가 하향, 한온시스템 실적과 관세 불확실성 지속"
SK텔레콤 로밍에도 이용가능한 유심보호서비스 시행, 14일까지 자동 가입
LG이노텍, 보스턴다이내믹스와 손잡고 '로봇용 센싱 모듈' 개발한다
KB증권 "삼성전자 SK하이닉스 DDR5 실수요 증가, 하반기 가격 하락 제한적"
애플 2027년 '통유리 아이폰' 출시 전망, 폴더블과 스마트글라스도 출격 준비
iM증권 "두산에너빌리티 전세계 원전 설비 확대 수혜, 글로벌 SMR 파운드리로 거듭날..
SK증권 "KT 목표주가 상향, 아파트 분양 이익과 비용 효율화에 수익 증가"
유진투자 "씨에스윈드, IRA 폐지 대신 축소조정안 부상에 긍정적 영향 기대"
한화투자 "KT&G 해외 궐련 판매 호조, 전자담배 디바이스 문제 골치"
Cjournal

댓글 (0)

  • - 200자까지 쓰실 수 있습니다. (현재 0 byte / 최대 400byte)
  • - 저작권 등 다른 사람의 권리를 침해하거나 명예를 훼손하는 댓글은 관련 법률에 의해 제재를 받을 수 있습니다.
  • - 타인에게 불쾌감을 주는 욕설 등 비하하는 단어가 내용에 포함되거나 인신공격성 글은 관리자의 판단에 의해 삭제 합니다.