[비즈니스포스트] 크래프톤이 펍지 배틀그라운드의 성과에 힘입어 구조적 성장기에 다시 접어들었다는 평가가 나온다. 

20일 이준호 하나증권 연구원은 크래프톤의 목표주가 46만 원과 투자의견 '매수(BUY)', 업종 최선호주 의견을 각각 유지했다.
 

이 연구원은 주력작인 '배틀그라운드'가 PC와 모바일 모두에서 구조적 성장기에 다시 진입했다고 분석했다.

PC 서비스의 경우 지난 4월 평균 접속자 수가 35만 명 이상을 기록하며, 무료화 전환 이후 최고 수준을 나타냈다.

수익화 측면에서도 긍정적인 지표가 확인된다. 지난 4월 PC 버전에서 진행한 '스텔라 블레이드' 컬래버레이션은 기존 컬래버레이션 스킨들과 비교해 20% 이상 높은 매출을 올린 것으로 파악됐다.

이 연구원은 "'배틀그라운드' 지식재산(IP)의 트래픽과 1분기 실적을 통해 '배틀그라운드' IP에 대한 의구심이 해소됐다"며 "트래픽 성장이 뚜렷하게 확인되는 상황에서 실적을 의심할 이유는 없다"고 설명했다. 

이어 "'배틀그라운드' IP의 두 자릿수 성장 목표는 충분히 달성 가능하며, 약 20%에 가까운 성장을 이뤄낼 가능성이 높다"고 평가했다.

최근 출시된 신작 '서브노티카 2'의 초기 성과도 주목된다. 지난 15일 앞서 해보기(얼리 액세스)로 출시된 '서브노티카 2'는 출시 12시간 만에 200만 장 판매를 기록했다.

이 연구원은 "'서브노티카 2'의 올해 판매량은 700만 장으로 추정한다"며 "지금이 크래프톤의 매수 적기이며 지속적으로 비중 확대하는 전략을 권고한다"고 조언했다. 정희경 기자