[비즈니스포스트] 두산에너빌리티 목표주가가 높아졌다.

2025년부터 원자력 발전소 관련 수주가 전망돼 미래일감이 늘어나고, 신한울 3·4호기와 터빈사업 매출이 발생할 것으로 전망됐다.
 

최규헌 신한투자증권 연구원은 13일 두산에너빌리티 목표주가를 기존 2만6천 원에서 2만8천 원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

12일 두산에너빌리티 주가는 2만850원에 거래를 마쳤다.

최 연구원은 “2025년 중 체코 원전 관련 수주와 유럽, 중동 등 지역에서의 후속 수주도 기대한다”며 “제11차 전기본(실무안)에 신규 원전 3기가 포함돼 국내 수주풀도 늘었다”고 말했다.

그는 “전 세계적으로 뜨거운 관심을 받고 있는 소형모듈원전(SMR) 관련 수주도 빠르면 2025~2026년 가능할 것”이라며 “본격 터빈사업까지 더해서 수주의 질이 개선되는 중”이라고 덧붙였다.

두산에너빌리티는 2025년 연결기준으로 매출 6조9800억 원, 영업이익 3310억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2024년 실적 예상치보다 매출은 0.4%, 영업이익은 35.8% 늘어나는 것이다.

최 연구원은 “신한울 3·4호기와 터빈 사업 수주 프로젝트 매출 인식 본격화에 기인한다”며 “2025년 하반기 중 체코 원전 관련 수주계약 체결 시 이를 포함한 연간 수주금액은 2024년을 상회할 가능성이 커진다”고 설명했다.

그는 “사업구조 개편을 통해 확보할 투자 여력은 퀀텀 점프의 기반”이라고 덧붙엿다.