Cjournal
Cjournal
기업과산업  중공업·조선·철강

메리츠증권 "현대로템 목표주가 상향, 실적 좋고 K2 전차 수출도 밝아"

허원석 기자 stoneh@businesspost.co.kr 2024-04-15 10:14:15
확대 축소
공유하기
페이스북 공유하기 X 공유하기 네이버 공유하기 카카오톡 공유하기 유튜브 공유하기 url 공유하기 인쇄하기

현대로템 목표주가가 높아졌다.

1분기 양호한 실적을 거든 것으로 추산되는데다 폴란드와 루마니아로의 K2 전차 추가 수출 전망도 밝은 것으로 분석됐다.
 
메리츠증권 "현대로템 목표주가 상향, 실적 좋고 K2 전차 수출도 밝아"
▲ 현대로템의 K2 전차 수출 전망도 밝은 것으로 분석됐다.

이지호 현대로템 연구원은 15일 현대로템 목표주가를 기존 3만8천 원에서 4만9천 원으로 높여잡았다.

직전 거래일인 12일 현대로템 주가는 4만1600원에 거래를 마쳤다.

현대로템은 올해 1분기 연결기준으로 매출 8141억 원, 영업이익 582억 원을 거둔 것으로 추정됐다. 2023년 1분기보다 매출은 19.0%, 영업이익은 82.4% 늘어나는 것이다.

이 연구원은 "애초 이번 분기는 폴란드 K2 전차 수출 관련 매출 인식이 없을 것으로 예상됐지만 모두 18대의 K2가 인도됐고, 작년 4분기에 인식된 8대와 승인 대기 중인 물량 4대를 제외해도 최소 6대의 매출 인식이 가능해 실적 추정치를 상향했다"고 설명했다.

수출입은행법 개정 이후 폴란드로의 K2 전차 2-1차 협상은 속도를 내고 있고, 이르면 올 상반기 안에 체결될 것으로 전망됐다. 규모는 4조5천억 원(180대)으로 1차와 동일한 수준으로 예상됐다. 

이 연구원은 "기존 1차 계약을 통해 체결된 180대는 내년까지 전량 납품 완료될 예정으로, 이번 2-1차 계약 체결시 2026년 이후에도 현대로템의 실적 성장세가 이어질 수 있을 것"이라고 내다봤다.

현대로템은 루마니아와의 계약도 긍정적 방향으로 진행중인 것으로 파악됐다.

루마니아는 모두 300대의 전차를 도입할 계획을 세웠는데 그 가운데 미국 M1A2 에이브람스 54대를 제외한 246대(3~4조 원 규모)를 놓고 현대로템의 K2와 독일의 레오파드2A8이 경합하고 있다. 

이 연구원은 "다음달 10일부터 현지에서 K2의 실거리 사격 테스트가 진행되는데 이를 전후로 계약 내용이 구체화할 것"이라며 "K2 수주 가능성이 높다"고 바라봤다.

그러면서 "현대로템의 방산 부문 수출 수주잔고의 폴란드 의존도는 90% 이상으로 타사와 비교해 매우 높아 잠재적 리스크로 평가됐는데 이번 루마니아 수주를 통해 이를 일부 해소할 수 있을 것"이라고 전망했다. 허원석 기자

최신기사

국정기획위 "스테이블코인 제도권 편입은 부인 어려운 현실, 여러 방안 검토"
과기정통부, AI정책 컨트롤타워로 국가인공지능위 강화하는 입법 예고
경찰-식약처 윤활유 의혹 SPC삼립 시화공장 15일 합동점검, 5월 끼임 사망사고 공장
LG전자 중국 스카이워스·오쿠마와 유럽 중저가 가전 공략하기로, 기획·설계부터 공동작업
경제6단체 "노란봉투법안 크게 우려", 민주당 "합리적 대안 마련"
현대그룹 '연지동 사옥 매각' 우선협상대상자로 볼트자산운용 선정, 매각 후 재임대해 사..
SK증권 "넷마블 하반기도 안정적 매출 전망, 기대작 본격적 출시 예정"
대신증권 "영원무역 2분기 자전거 브랜드 스캇 적자 줄어, 실적 부담 경감"
미래에셋증권 "하이브 3분기까지 이익률 압박 지속, 해외서 현지확 작업 진척"
대신증권 "한국콜마 2분기도 이익 개선세 지속, 하반기 미국 2공장 본격 가동"
Cjournal

댓글 (0)

  • - 200자까지 쓰실 수 있습니다. (현재 0 byte / 최대 400byte)
  • - 저작권 등 다른 사람의 권리를 침해하거나 명예를 훼손하는 댓글은 관련 법률에 의해 제재를 받을 수 있습니다.
  • - 타인에게 불쾌감을 주는 욕설 등 비하하는 단어가 내용에 포함되거나 인신공격성 글은 관리자의 판단에 의해 삭제 합니다.