[비즈니스포스트] 하이투자증권 상품운용(S&T, 세일즈앤트레이딩) 사업 부문이 차지하는 존재감이 커지고 있다. 

홍원식 하이투자증권 대표가 부임 이후 S&T 부문 실적 비중을 늘리며 수익 다변화 전략을 구체화하고 있어서다. 
 

2일 금융투자업계에 따르면 홍원식 대표는 하이투자증권의 부동산 PF에 편중된 사업구조를 탈피하기 위한 노력을 이어오고 있다. 

하이투자증권의 올해 2분기 자기자본 대비 부동산 PF 익스포저(위험노출) 비중은 81.5%로 집계됐다. 지난해 3분기(95.4%), 지난해 말(93.3%), 올해 1분기(85.2%)에서 꾸준히 낮아지고 있다. 

부동산 PF 부문이 수익에서 차지하고 있는 비중도 크게 낮아졌다. 2022년 기업금융(IB)과 부동산PF는 순영업수익에서 합쳐 86.3%의 비중을 차지했으나 올해 상반기에는 40.1%로 크게 줄어들었다. 

다만 본업이었던 부동산 PF 사업이 부진하면서 실적은 감소세를 이어가고 있다. 하이투자증권은 연결기준으로 상반기 영업이익 351억 원, 순이익 291억 원을 냈다. 지난해 같은 기간과 비교해 영업이익은 62.0%, 순이익은 54.8% 줄어들었다. 

하이투자증권은 2018년 9월 DGB금융지주에 인수된 뒤 부동산 PF 사업에 집중하며 몸집을 빠르게 키웠다. 이에 IB/PF 부문이 수익에서 차지하는 비중이 최대 2022년 86.3%까지 늘어나는 등 수익구조가 부동산 PF 부문으로 치우쳤다는 평가를 받았다.

하이투자증권은 “PF익스포저 비중 감소와 수익 다변화 노력을 통한 증권사 프로젝트파이낸싱(PF) 수익 및 자본 편중도를 완화하고 있다”며 “PF 사후관리를 강화해 경영 안전성을 확보하겠다”고 말했다.

홍 대표가 주력했던 상품운용(S&T, 세일즈앤트레이딩) 부문이 부동산 PF를 대신해 존재감을 키우고 있다. 하이투자증권은 별도 기준 상반기 순영업수익 1523억 원 가운데 56.5%인 860억 원을 벌어들였다. 610억 원을 낸 IB/PF 부문의 수익을 뛰어넘었다.

홍 대표는 취임 직후 기존 S&T사업본부를 S&T총괄로 확대 개편하는 등 S&T 부문을 강화해왔다. 이를 위해 정유호 전 이베스트투자증권 주식운용본부장을 영입해 S&T총괄 부사장 자리를 맡겼다. 

정유호 부사장은 홍원식 대표가 취임한 뒤 가장 처음으로 영입한 외부 인력이기도 하다. 이베스트투자증권 대표 시절 손발을 맞췄던 사이였던 만큼 홍 대표의 의사가 반영된 인사로 해석된다.

S&T부문은 2022년 기준 순영업수익에서 8.9%를 차지하는 등 기대했던 수준의 성과는 내지 못했는데 올해 채권시장이 시중금리 인하에 힘입어 우호적으로 돌아서면서 실적 기여도를 높이고 있다.  
 

대형 증권사에 비해 인지도, 자금력이 약한 중소형 증권사들에게 비교적 진입장벽이 낮은 사업인 만큼 '수익 다변화' 전략에 있어 S&T 부문을 우선적으로 점찍은 것으로 보인다. 

하이투자증권 관계자는 “S&T 부문은 증권사 고유 자금을 운용해 수익을 발생시키는 사업이다”며 “다른 대형 증권사들이 장악하고 있는 기업공개(IPO) 시장 등에 비해 진입장벽이 비교적 낮은 편이다”고 설명했다. 

홍 대표는 S&T 부문에 이어 각 사업부문을 고르게 성장시킨다는 계획이다. 

올해 5월에는 4년 만에 기존 모바일트레이딩시스템(MTS)를 대폭 개선한 ‘iM하이’를 선보이는 등 리테일에 초점을 뒀다. 신종자본증권을 발행하고 DGB금융그룹 계열사인 대구은행 일부를 복합점포로 동원하는 등 두각을 드러내지 못했던 자산관리(WM) 사업에도 공들이고 있다. 

홍원식 대표는 올해 신년사를 통해 “위기관리 역량을 제고하고 자기자본 범위내에서 최적화된 비즈니스 포트폴리오를 구축하겠다”며 “각 사업부문의 균형화된 이익구조 정착을 최우선 과제로 둬 어떠한 상황에서도 지속가능 이익 창출 능력을 확보하기 위해 노력하겠다”고 말했다. 정희경 기자