OCI 목표주가가 높아졌다.

이응주 신한금융투자 연구원은 19일 OCI 목표주가를 기존 12만5천 원에서 14만 원으로 높이고 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.
 

18일 OCI 주가는 11만3500원에 장을 마감했다.

OCI가 거둘 수익 예상치가 조정됐고 폴리실리콘업황이 2019년부터 개선될 것으로 전망돼 목표주가가 상향 조정됐다.

이 연구원은 “중국 정부가 5월31일 태양광 제품에 보조금을 삭감하겠다고 발표하면서 시작된 ‘태양광 빙하기’는 여전히 진행중”이라며 “그러나 2019년부터 업황이 빠르게 반등해 글로벌 태양광 수요가 올해보다 30.8% 늘어난 121GW(기가와트)를 보일 것”이라고 내다봤다.

올해 하반기부터 2019년 상반기까지 약 12만2천 톤가량의 폴리실리콘 증설이 예정돼있어 공급 과잉의 우려가 존재하지만 수요 증가 효과가 더 커 업황이 개선될 것으로 전망됐다.

OCI는 3분기에 부진한 실적을 낼 것으로 전망된다.

석유화학부·카본소재부문과 에너지솔루션부문의 영업이익은 2분기와 비교해 증가하겠지만 폴리실리콘업황이 둔화된 영향을 받아 베이직케미칼부문의 영업이익이 크게 후퇴할 것으로 예상된다.

OCI의 3분기 한국 공장 평균 가동률이 65% 수준을 보일 것이라고 예상됐다.

OCI는 3분기에 연결기준으로 매출 8908억 원, 영업이익 297억 원을 낼 것으로 전망된다. 2017년 3분기보다 매출은 5.4% 줄고, 영업이익은 62.3% 급감하는 것이다. [비즈니스포스트 남희헌 기자]