하나금융지주 목표주가가 낮아졌다.

하나금융지주는 2분기에 시장 전망치를 밑도는 실적을 냈을 것으로 분석됐다. 
 

김도하 SK증권 연구원은 4일 하나금융지주의 목표주가를 기존 6만 원에서 5만8천 원으로 낮춰 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

하나금융지주 주가는 3일 4만1350원에 장을 마쳤다.

김 연구원은 “하나금융지주는 영업지표가 양호하지만 환율 상승에 따른 외환차손의 민감도가 업계에서 가장 높다”며 “2분기 500억 원 규모의 외환거래손실이 예상된다”고 말했다.

하나금융지주는 2분기에 지배주주 순이익 5870억 원을 거뒀을 것으로 추산됐다. 지난해 같은 기간보다 8.9% 증가했지만 기존 시장전망치를 3% 하회하는 것이다. 

지배주주 순이익이란 모회사의 순이익을 계산할 때 자회사 순이익을 지분만큼 반영한 것을 말한다.

하나금융지주는 2분기에 핵심영업이익이 지난해 2분기에 비해 11.6% 늘어났을 것으로 분석됐다. 핵심영업이익은 순이자이익과 수수료이익을 합한 것으로 은행의 본질적 수익원이다.

2분기 판매관리비 부담은 지난해 2분기와 비교해봤을 때 줄어들 것으로 예상됐다.

하나금융지주는 한 해 결산에 따른 성과급을 그 다음 해 2분기에 한꺼번에 반영해 왔지만 2017년 하반기부터는 매 분기마다 나누어 인식하는 것으로 회계처리를 바꿨다. [비즈니스포스트 김현정 기자]