[비즈니스포스트] 동아에스티의 연말 비만치료제 데이터 발표를 기대한다.

상상인증권은 30일 동아에스티에 대해 투자의견 매수와 목표주가 6만5천 원을 유지했다. 직전거래일 29일 기준 주가는 4만6750원에 거래를 마쳤다.
 

동아에스티의 3분기 매출액은 전년 동기대비 10.5% 늘어난 1984억 원, 영업이익은 15.4% 줄어든 168억 원 시현으로 영업이익이 추정치를 상회했다.

이달미 상상인증권 연구원은 “다만, 전년대비 감소한 이유는 지난해 3분기에 집행되었어야 할 R&D비용이 다른 분기에 집행되면서 일시적으로 이익이 좋았기 때문”이라고 밝혔다.

외형성장세는 성장호르몬 그로트로핀이 전년대비 6.6% 증가했으며, 역류성식도염 치료제 자큐보가 전년 동기 7억 원에서 143억 원으로 호실적을 시현했다. 신제품 디페렐린 런칭에 따른 80억 원의 추가 매출유입, 이뮬도사 매출액 50억 원 인식이 견인했다.

동아에스티의 4분기 매출액은 전년 동기대비 13.1% 늘어난 1849억 원, 영업이익은 35.5% 증가한 65억 원 시현이 전망된다. 우선 자큐보가 2025년 연간으로 400억 원 돌파가 가능할 전망이며 성조숙증 치료제 디페렐린은 연간 180억 원의 매출액 달성이 예상, 이뮬도사는 3분기보다 더 증가한 매출액 시현이 예상되면서 4분기 실적 증가에 기여할 전망이다.

2025년 연말에 동아에스티의 비만치료제 후보물질 1765에 대한 임상결과 발표가 예정되어 있다. 32㎖ 용량에서 4주간 투여했을 때 평균적으로 4.3%의 감량효과가 나왔는데 12월에 더 높은 용량인 48㎖ 8주간의 감량효과 데이터가 나올 예정, 4.3%보다는 높은 감량효과가 예상되는 상황이다.

이달미 연구원은 “긍정적인 데이터 발표시 연말 동아에스티의 주가 상승세가 가능하다”고 설명했다.

동아에스티의 2025년 매출액은 전년대비 13.9% 늘어난 7297억 원, 영업이익은 5.7% 증가한 343억 원으로 추정된다. 장원수 기자