[비즈니스포스트] 더존비즈온이 비용 효율화와 사업 확장으로 실적 개선이 예상됨에 따라 목표주가가 높아졌다.

이승훈 IBK투자증권 연구원은 3일 더존비즈온 목표주가를 기존 5만8천 원에서 7만2천 원으로 높여 잡았다.
 

2일 더존비즈온 주가는 6만 원에 거래를 마쳤다.

이 연구원은 “더존비즈온은 2023년 이후 서비스 개편 과정에서 비용 효율화를 통해 실적이 개선됐다”며 “클라우드 서비스 환경에 AI를 결합한 기업용 솔루션뿐만 아니라 핀테크와 인터넷은행 등 새로운 성장 동력도 확보했다”고 말했다.

더존비즈온은 2024년 2분기 연결기준 매출 994억 원, 영업이익 204억 원을 거뒀다. 지난해 2분기보다 매출은 17.0%, 영업이익은 19.1% 증가했다.

외주가공비를 비롯해 영업비용을 절감하며 영업이익률을 계속 개선하고 있는 것으로 평가됐다. 올해 영업이익률 예상치는 20.7%로 지난해보다 0.3%포인트 상승할 것으로 전망됐다.

회사는 기업용 토탈 서비스 라인업을 마련하고, 핀테크와 인터넷은행으로 사업 영역을 확장할 것으로 분석됐다.

더존비즈온은 대기업용 '옴니이솔', 중견·중소기업용 '아마란스10'과 '위하고' 등 AI를 탑재한 기업 규모별 소프트웨어를 보유하고 있다. 또 마이크로소프트의 클라우드와 오픈AI의 챗GPT에 기반한 기업용 ERP AI서비스 ‘원AI’를 구축했다.

핀테크 부문에서는 신한은행, SGI서울보증과 협력을 강화하고 있다. 지난 5월 신한은행과 기업금융 개인신용조회회사(CB사) ‘테크핀레이팅스’를 출범했으며, 7월에는 매출채권을 빠르게 현금화할 수 있는 ‘매출채권 팩토링’ 관련 업무협약을 맺었다.

인터넷은행과 관련해 대형 시중은행과 정책기관 등을 참여시켜 제4인터넷은행 ‘더존뱅크(가칭)’ 컨소시엄을 구성할 계획이다. 현재 신한은행이 합류한 상태이며 DB손해보험과 NH농협은행의 참여가 거론되고 있다.

이 연구원은 “더존비즈온은 AI 기반의 토탈 서비스 기업으로 진화하고 있다”며 “합작회사 테크핀레이팅스와 인터넷은행의 출범도 회사의 경쟁력을 높일 것”이라고 바라봤다. 이동현 기자