[비즈니스포스트] 산일전기 매수 의견을 담은 증권가 신규 보고서가 나왔다.

안주원 DS투자증권 연구원은 22일 산일전기 목표주가를 5만7천 원으로, 투자의견은 ‘매수’로 제시했다.
 

전날 코스피시장에서 산일전기 주가는 4만2450원에 거래를 마쳤다.

산일전기는 지난달 29일 신규상장한 전력기기주다.

안 연구원은 산일전기가 향후 긍정적 성장세를 이어갈 거라며 내년 매출을 4192억 원, 영업이익을 1244억 원으로 예상했다. 올해 실적 전망치보다 각각 43.7%, 41.7% 늘어나는 것이다.

단순 노후화한 전력망과 장비 교체 주기가 지속되는 데 더해 올해 하반기부터 대규모 친환경 프로젝트가 신규 착공하면서 수혜를 볼 것으로 전망됐다.

산일전기의 내년 전력망 변압기 매출은 1494억 원으로 올해보다 60%, 특수변압기 매출은 2348억 원으로 44% 증가할 것으로 전망됐다.

특히 공급단가가 높은 특수변압기의 매출이 늘면서 내년 영업이익률이 30% 수준을 유지할 것으로도 예상됐다.

안 연구원은 “현재 산일전기는 변압기 생산시설 증설 중이며 기존 3천억 원에 신규 7천억 원을 더해 총 1조 원 규모의 생산시설을 갖추게 된다”며 “제품 적용처가 다양하고 전방시장 성장성이 높아 밸류에이션 프리미엄이 합당하다”고 말했다. 김태영 기자