[비즈니스포스트] 동아에스티(동아ST) 목표주가가 높아졌다.

2분기 성장호르몬제 ‘그로트로핀’ 판매가 증가한 덕분에 영업이익이 시장 기대를 웃돌았을 것으로 파악됐다.
 

이지수 다올투자증권 연구원은 15일 동아에스티 목표주가를 기존 8만5천 원에서 9만5천 원으로 높여잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

직전 거래일인 12일 동아에스티 주가는 6만9100원으로 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “동아에스티가 2분기 성장호르몬제인 그로트로핀을 포함해 전문의약품(ETC) 매출이 늘어난 데다 박카스 등 수출 증가로 모든 사업부에서 고르게 성장한 것으로 파악된다”며 “하반기에도 그로트로핀의 펜 제형 출시에 따른 전문의약품 매출 증가가 예상된다”고 바라봤다.

동아에스티는 2분기 별도기준으로 매출 1576억 원, 영업이익 54억 원을 낸 것으로 추산됐다. 2023년 2분기와 비교하면 매출은 2.2% 늘어나지만 영업이익은 38.4% 감소하는 것이다.

시장 기대치(컨센서스)와 비교하면 영업이익은 18.8% 웃도는 수준을 기록하는 것이다.

김 연구원은 “그로트로핀을 포함한 전문의약품 매출이 늘어난 데다 박카스 수출이 늘어나면서 2분기 전 사업부에서 고른 성장이 예상된다”며 “수익성이 좋은 품목의 비중이 늘어나면서 영업이익이 시장추정치를 상회할 것”이라고 분석했다.

하반기에도 당뇨병 치료제인 슈가논의 제품군 확대와 바이오시밀러 품목 허가 등의 호재가 이어질 것으로 예상됐다.

김 연구원은 “동아에스티가 하반기에는 슈가논 라인업 확대와 그로트로핀 펜 제형 출시에 따른 전문의약품 매출 증가뿐 아니라 스텔라라 바이오시밀러의 유럽의약품청(EMA) 품목 허가 획득으로 초도 물량이 발생할 전망”이라고 내다봤다.

동아에스티는 올해 별도기준으로 매출 6677억 원, 영업이익 348억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2023년과 비교해 매출은 10.3%, 영업이익은 6.3% 늘어나는 것이다.  장은파 기자