[비즈니스포스트] LG이노텍 목표주가가 30만 원으로 낮아졌다.

LG이노텍은 주요 고객사인 애플의 아이폰 판매 부진에 아울러 계절적 비수기에 진입에 따라 실적이 둔화될 것으로 전망됐다.
 

김광수 이베스트투자증권 연구원은 6일 LG이노텍 목표주가를 기존 35만 원에서 30만 원으로 낮춰 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

5일 LG이노텍 주가는 19만7000원에 마감했다.

김 연구원은 “중국 정부의 견제 및 화웨이의 반등으로 중국 내 아이폰 흥행 기대치가 감소했고, 상반기 비수기가 다가오는 만큼 단기 구간 실적 상향 요인은 제한적”이라고 말했다.

최근 애플은 중국에서 아이폰을 최대 18%를 할인하고, 소비가 부진한 상황에서 4분기에 무리하게 유통업체 판매물량을 늘린 것으로 파악됐다. 이는 계절적 비수기 진입과 맞물려 LG이노텍의 1분기 제품 출하량을 떨어트릴 것으로 전망됐다.

회사는 1분기 매출 4조6천억 원, 영업이익 1032억 원을 낼 것으로 전망된다. 지난해 같은 기간과 비교하면 매출은 4.3% 늘어나지만 영업이익은 29.0% 감소하는 것이다.

김 연구원은 “감가상각비 부담 증가와 함께 판매량 성장의 기대감이 낮아진 상황에서 향후 주가 모멘텀은 약점이었던 원가개선 방안 효과에 달려있다”며 “베트남 공장 양산 및 액추에이터 내재화에 따른 원가 절감으로 인한 수익성 개선 결과가 중요하다”고 말했다. 김바램 기자