[비즈니스포스트] 삼성SDS 목표주가가 높아졌다.

삼성SDS는 IT서비스 부문의 4대 전략사업(클라우드, 스마트 팩토리, 인공지능, 솔루션) 매출 본격화에 따른 수익성 개선이 기대되는 것으로 분석됐다.
 

김동향 NH투자증권 연구원은 7일 삼성SDS 목표주가를 17만4천 원에서 21만 원으로 상향 조정하고 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

6일 삼성SDS 주가는 16만3800원에 장을 마쳤다.

김 연구원은 “삼성SDS는 IT 투자 축소, 물동량 및 운임 약세 등 어려운 업황에도 클라우드 고성장 통한 외형 성장과 수익성 개선, 디지털 포워딩 서비스 적용 확대로 대응하고 있다”고 말했다.

삼성SDS는 2023년 4분기 매출 3조5054억 원, 영업이익 2163억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2022년 4분기보다 매출은 18% 감소하고 영업이익은 15% 증가하는 것이다.

올해 4분기 IT서비스 매출은 1조6387억 원으로 지난해 4분기보다 8% 증가할 것으로 전망됐다.

IT 투자 지연에 따른 전반적인 매출 약세를 고부가 클라우드 고성장으로 상쇄한 것이다.

2024년 초에는 기업용 생성형 인공지능(AI) 서비스 출시로 IT서비스 및 물류사업을 고도화할 것으로 보인다.

순현금 5조1천억 원을 활용한 사업 경쟁력 강화도 순조롭게 진행되고 있다.

김 연구원은 “삼성SDS는 엠로 인수(33.4%, 1118억원), 클라우드 중심 설비투자 확대(2022년 6710억 원, 2023년 5천억 원 이상) 등 순현금 5조1천억 원을 활용해 사업 경쟁력을 강화하고 있다”며 “사실상 마지막 지배주주 처분신탁 출회(1.95%)로 오버행(잠재적 주식 매도물량) 부담도 해소됐다”고 분석했다. 나병현 기자