[비즈니스포스트] 종근당 목표주가가 높아졌다.

세계적 대형 제약사 노바티스와 약 13억 달러 규모의 신약 후보물질 ‘CKD-501’의 기술 이전 계약을 체결한 것이 반영됐다.
 

권해순 유진투자증권 연구원은 7일 종근당 목표주가를 기존 10만 원에서 15만 원으로 높여잡았다. 투자의견은 ‘매수(BUY)’를 유지했다.

종근당 주가는 6일 12만8천 원으로 거래를 마쳤다.

권 연구원은 “종근당이 노바티스에 CKD-510 기술 이전 계약을 체결하면서 기존 연구개발(R&D) 성과가 미흡하다는 시장의 편견을 깨트렸다”며 “이번 계약으로 종근당의 기업가치가 한 단계 레벨업 됐다고 평가한다”고 바라봤다.

종근당은 6일 공시를 종근당 신약 후보물질 ‘CK-510’과 관련해 계약금 8천만 달러(약 1061억 원), 단계별 기술료(마일스톤) 12억2500만 달러 등 모두 13억500만 달러(1조7302억 원) 규모의 기술수출 계약을 체결했다고 밝혔다.

CKD-510은 NHA HDAC6 저해재 기전의 저분자 화합물로 항암제와 신경퇴행성 질환, 자가면역질환 등으로 개발 범위의 확장성이 종근당의 신약 후보물질이다.

현재까지 HDAC6 저해제는 다발성골수종 치료제 등 항암제로 개발이나 판매돼 왔다.

권 연구원은 “특히 종근당은 기존 히드록삼산 기반의 HDAC6가 보이는 유전 독성, 짧은 반감기, 광범위한 대사체 활성과 같은 문제를 해결하기 위해 논 히드록삼산 기반의 HDAC6 저해제를 개발하고 있다는 점이 차별화된다”고 분석했다.

이번 기술 이전에 따라 종근당의 기업 가치도 재평가될 것으로 예상된다.

권 연구원은 “그동안 종근당이 상위 기업임에도 불구하고 연구개발 성과가 미흡해 비교 그룹보다 시장에서 큰 폭으로 할인돼 거래됐다는 점을 고려할 때 그 할인 요인이 일부 제거됐다고 판단한다”며 “이번 계약이 종근당의 신약 연구개발력을 낮게 평가했던 시장의 편견을 깨트렸다고 판단한다”고 내다봤다.

종근당은 2023년 연결기준으로 매출 1조5820억 원, 영업이익 1290억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2022년과 비교해 매출은 6.3%, 영업이익은 17.27% 늘어나는 것이다. 장은파 기자