[비즈니스포스트] 동아에스티 목표주가가 낮아졌다.

3분기 시장예상치를 밑도는 실적을 낼 것으로 예상되는 데다 연구개발비도 중장기적 R&D 역량 강화를 추진하는 회사 방향에 맞춰 점차 증가할 수 있는 점 등이 반영됐다.
 

정재원 신한투자증권 연구원은 22일 동아에스티 목표주가를 기존 8만 원에서 7만 원으로 낮춰잡았다.

다만 신약후보물질(파이프라인)들도 확보하고 있어 투자의견은 ‘매수(BUY)’로 유지했다.

21일 동아에스티 주가는 6만800원으로 거래를 마쳤다.

정 연구원은 “3분기 동아에스티가 시장예상치를 밑도는 실적을 낼 것으로 전망된다”며 “실적 하향 조정이 주가 조정의 주요 요인이다”고 바라봤다.

동아에스티는 2023년 3분기 별도기준으로 매출 1553억 원, 영업이익 88억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2022년 3분기와 비교해 매출은 1.9%, 영업이익은 38% 줄어드는 것이다.

코로나19가 엔데믹에 접어들면서 진단사업부 매출 감소 영향이 이어지고 있는 것으로 파악됐다.

정 연구원은 “3분기 해외사업부 실적이 소폭 감소하고 진단 사업부 매출도 제외될 것”이라며 “앞으로 연구개발비도 중장기적 R&D 역량 강화를 추진하는 회사의 방향에 맞춰 점차 증가하는 추세를 보일 것”이라고 바라봤다.

다만 신약후보물질과 관련한 기대감은 남아있다.

동아에스티는 비알코올성간염(NASH) 치료 후보물질 DA-1241과 비만 타겟 치료제 DA-1726 등을 개발하고 있다.

NASH 치료제 후보물질인 DA-1241은 올해 안에 임상 2상을, 비만 치료제 후보물질 DA-1726은 연내 임상 1상에 진입할 것으로 예상된다.

정 연구원은 “앞으로 비만과 NASH 관련 파이프라인 2종이 사람을 대상으로 진행한 임상에서도 긍정적 데이터가 도출된다면 비영업가치 반영을 통해 동아에스티 목표주가 상승도 기대해볼 수 있다”고 내다봤다. 장은파 기자