[비즈니스포스트] 우리금융지주 목표주가가 낮아졌다. 

우리종합금융과 우리벤처파트너스 등을 완전 자회사로 편입하는 과정에서 주식 수가 늘어나면서 주식 가치가 다소 희석될 것으로 분석됐다.
 

김도하 한화투자증권 연구원은 30일 우리금융지주 목표주가를 기존 1만6천 원에서 1만5500원으로 낮춰 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다. 

직전 거래일인 26일 우리금융지주 주가는 1만1870원에 거래를 마감했다. 

김 연구원은 “우리금융지주가 우리종합금융과 우리벤처파트너스 등을 완전 자회사로 편입하는 과정에서 산술적 주식 수 증가를 반영해 목표주가를 3% 하향 조정했다”고 설명했다.

우리금융지주는 26일 이사회를 열고 우리종합금융과 우리벤처파트너스를 대상으로 포괄적 주식교환을 진행하기로 결정했다. 

우리금융지주는 기존에 우리종합금융과 우리벤처파트너스 지분을 각각 59%, 52% 보유하고 있는데 자회사 주식은 우리금융지주로 이전하고 기존 주주들에게는 우리금융지주 신주를 배정하는 방식으로 2개 회사를 100% 완전 자회사로 편입한다는 것이다.

다만 우리금융지주가 우리종합금융과 우리벤처파트너스를 완전 자회사로 편입하면 자본적정성 및 효율적 배분 측면에서 긍정적 효과가 나타날 것으로 예상된다.

우리금융지주가 2개 자회사를 완전 자회사로 편입하면 지배지분 자본은 4170억 원 증가하고 자본비율은 0.02%포인트 상승할 것으로 분석된다. 

우리금융지주의 완전 자회사 결정을 반영한 2023년 말 기준 우리금융지주의 보통주자(CET1)비율은 12.4%를 보일 것으로 추정된다. 

김 연구원은 “우리금융지주는 금융업종 전반의 건전성 리스크가 확대되는 가운데 자본여력 배분을 통한 자회사 지원이 용이하다는 점도 고려할 필요가 있다”고 바라봤다. 차화영 기자