[비즈니스포스트] OCI 주식 투자의견이 매수로 유지됐다.

올해 태양광용 폴리실리콘 사업에 힘입어 안정적 실적 증가세를 이어갈 것으로 예상됐다.
 

강동진 현대차증권 연구원은 8일 OCI 목표주가를 16만 원, 투자의견을 ‘매수(BUY)’로 유지했다.

7일 OCI 주가는 9만3300원으로 거래를 마쳤다.

강 연구원은 “OCI가 올해 고순도 폴리실리콘 가격의 안정화로 영업이익 증가세를 이어갈 것”이라며 “이와 함께 올해부터 증설이 시작되면서 지속적으로 성장할 것으로 예상된다”고 바라봤다.

OCI는 올해 연결기준으로 영업이익 1조2천억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2022년과 비교해 22.5% 늘어나는 것이다.

특히 OCI의 주력 상품인 고순도 폴리실리콘이 올해 영업이익을 이끌 것으로 전망됐다.

현재 고순도 폴리실리콘 가격은 1kg당 40달러를 상회하면서 2022년 7월 이후 가장 높은 수준을 유지하고 있다.

강 연구원은 “중국 폴리실리콘 증설물량이 시장에 나오면서 초과공급이 전망되지만 고순도 폴리실리콘 가격은 이와 무관하게 강세를 이어가고 있다”며 “고효율 태양전지가 양산된다면서 고순도 폴리실리콘 수요가 늘어나고 있지만 이를 안정적으로 생산할 수 있는 곳은 독일업체와 OCI 정도 밖에 없다”고 내다봤다.

이와 함께 OCI가 올해부터 말레이시아 태양광용 폴리실리콘 공장 증설을 확정할 것으로 예상됐다.

강 연구원은 “OCI가 말레이시아 공장에서 최대 3만 톤 규모의 증설을 올해 안에 확정할 것”이라며 “전체 투자규모는 1kg 당 15달러 수준으로 약 5600억 원인데 차입금 없이도 투자가 가능할 것”이라고 분석했다.

OCI는 2023년 연결기준으로 매출 4조9755억 원, 영업이익 1조2013억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2022년과 비교해 매출은 6.5%, 영업이익은 22.5% 늘어나는 것이다. 장은파 기자