[비즈니스포스트] HSD엔진 주식 강력매수의견이 유지됐다.

올해 들어 3분기까지 좋은 수주성과를 올렸는데 이 가운데 액화천연가스(LNG) 이중연료 추진엔진 비중이 높아 내년에도 호실적을 거둘 것으로 전망됐다.
 

최광식 다올투자증권 연구원은 14일 HSD엔진 목표주가 1만4천 원, 투자의견 강력매수(STRONG BUY)를 유지했다.

직전 거래일인 11일 HSD엔진 주식은 7010원에 거래를 마쳤다.

최 연구원은 “HSD엔진은 올해 3분기까지 많은 일감을 확보했는데 이 가운데 LNG 이중연료 추진엔진 비중이 매우 높다”며 “내년부터 본격적으로 매출 증가에 따른 고정비 효과와 제품구성 개선 효과가 동시에 나타날 것으로 예상된다”고 내다봤다.

HSD엔진은 올해 1~3분기 신규수주 1조4천억 원을 기록했다.

이는 올해 연간 매출 전망치인 8천억 원과 비교해서 매우 높은 수준으로 평가된다.

여기에 신규수주 1조4천억 원 가운데 81%가 수익성이 높은 이중연료 추진엔진 일감인 것으로 파악됐다.

LNG 이중연료 추진엔진은 기존 스팀터빈 엔진보다 3~5%포인트 수익성이 높다고 최 연구원은 설명했다.

최 연구원은 “HSD엔진은 올해 5월 900억 원의 유상증자를 통해 LNG 이중연료 추진엔진 생산능력 확대에 투자하고 있는데 향후 메탄올과 암모니아 이중연료 추진엔진 투자도 할 것”이라며 “내년에는 매출 1조2천억 원에 영업이익률 5%대를 기록할 것으로 예상된다”고 바라봤다.

HSD엔진은 2022년 연결기준 매출 7994억 원, 영업손실 234억 원을 거둘 것으로 예상됐다. 2021년보다 매출은 36% 늘고 영업손실은 41% 감소하는 것이다. 장상유 기자