한온시스템 주가가 오를 것으로 전망됐다.

한온시스템은 마그나의 유압제어사업부문을 인수한 덕에 2분기부터 매출이 본격적으로 늘어날 것으로 예상됐다.
 

조수홍 NH투자증권 연구원은 25일 한온시스템 목표주가 1만7천 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다.

한온시스템 주가는 직전 거래일인 22일 1만1650원에 거래를 마쳤다.

조 연구원은 “한온시스템은 마그나의 유압제어사업부문(FP&C)을 인수한 만큼 2분기부터 큰 폭으로 매출이 늘어날 것”이라며 “기존사업에 마그나의 역량까지 더해져 중장기적으로 사업 사이 시너지 효과도 나타날 것”이라고 바라봤다.

한온시스템은 14일 마그나의 유압제어사업부문을 1조3600억 원에 인수하기로 했다.

기존 사업에 마그나의 모터, 인버터, ECU(전자제어장치) 등 기술을 받아들여 중장기적으로 성장 동력을 마련하고 폴크스바겐, 다임러, GM 등 해외 고객사도 확보할 수 있을 것으로 분석됐다.

이를 통해 현대자동차그룹에 매출 의존도를 2018년 51%에서 2020년 40% 이하로 낮출 수 있을 것으로 예상됐다.

조 연구원은 “글로벌 자동차산업에 불확실성이 이어지고 있지만 전기차시장의 차별적 성장세는 지속되고 있다”며 “이에 따라 한온시스템은 전기차 핵심부품인 공기조절장치(공조장치)와 열관리 분야에 특화해 수혜를 볼 것”이라고 말했다.

한온시스템은 1월 중국 차오리에서 전동컴프레서사업(공기조절장치의 냉매 압축기)도 수주했다.

한온시스템은 2019년 매출 7조5700억 원, 영업이익 5494억 원을 거둘 것으로 전망됐다. 2019년보다 매출은 27.5%, 영업이익은 26.6% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 김수연 기자]