[비즈니스포스트] 미국 주요 기술주와 반도체주가 대체로 크게 상승했다. 마이크로소프트(MS)의 2분기 실적 발표가 시장에서 긍정적 반응을 얻은 영향으로 분석된다.

인공지능(AI) 데이터센터 투자 확대에 따른 빅테크 기업들의 재무 악화 우려가 다소 사그라들 조짐을 보이면서 삼성전자와 SK하이닉스 주가에도 수혜가 퍼지고 있다.

30일(현지시각) 로이터는 “미국 증시가 대폭 반등해 장을 마감했다”며 “마이크로소프트가 AI 인프라 투자 관련 우려를 잠재우며 반도체주 상승을 이끌었다”고 보도했다.

마이크로소프트 주가는 이날 하루만에 15.5% 상승해 장을 마쳤다. 시가총액은 4500억 달러(약 643조 원) 증가하며 미국 증시 역사상 최고기록을 썼다.

2분기 실적 발표 콘퍼런스콜에서 마이크로소프트가 시장 예상치를 상회하는 매출 및 실적 전망치를 제시했고 인공지능 투자 지출은 기존 예측보다 줄었다고 발표한 데 따른 결과다.

로이터는 마이크로소프트가 인공지능 시장 경쟁에서 승기를 잡을 가능성이 높아졌다는 시장의 판단이 반영되었다는 제드 엘러브룩 아르젠트캐피털매니지먼트 포트폴리오 매니저의 분석을 전했다.

구글 지주사 알파벳과 테슬라, 메타 등 주요 빅테크 기업들은 최근 2분기 실적을 발표한 직후 주가가 크게 떨어지면서 미국 증시 전반에 불안감을 키우고 있었다.

삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등 빅테크를 주요 고객사로 둔 반도체 제조사들의 주가도 일제히 대폭 조정을 겪으면서 한국 증시에 타격을 입혔다.

빅테크 기업들의 실적 및 재무 악화로 인공지능 데이터센터 투자가 일제히 크게 위축되면 반도체 수요 감소로 이어질 수 있다는 시장의 우려가 확산됐기 때문이다.

하지만 마이크로소프트가 탄탄한 성장세를 증명해 AI 인프라 투자가 지속가능하다는 점을 보여주면서 투자심리 회복을 이끌었다는 분석이 나온다.

30일 미국 증시에서 필라델피아 반도체 지수는 하루만에 8.2% 상승했다. 마이크론 주가는 18%, 샌디스크는 26%, AMD는 13%에 이르는 상승폭을 각각 나타냈다.

삼성전자와 SK하이닉스 주가 급등으로 코스피 지수가 31일 장중 18% 넘는 상승폭을 보이는 등 한국 증시에도 분명한 수혜가 퍼지고 있다.
  투자전문지 시킹알파는 반도체주 전반의 강력한 상승세가 투자자들의 안도감에서 비롯되었다고 분석했다.

마이크로소프트 실적 발표가 인공지능 데이터센터 투자 위축과 관련한 시장의 불안감을 완화하는 데 직접적으로 기여했다는 의미다.

시킹알파는 대형 기술주 중심의 증시 상승세가 최소한 수 거래일 동안 지속될 수 있다는 예측도 제시했다.

마이크로소프트는 인공지능 클라우드 사업 ‘애저’ 2분기 매출이 2025년 2분기 대비 약 43% 증가했고 3분기에는 더 큰 성장폭을 기록할 것이라고 콘퍼런스콜에서 전했다.

인공지능 관련 매출이 데이터센터를 비롯한 인프라 투자 속도를 따라가면서 자신감에 힘을 실어주고 있다는 발언도 나왔다.

대만 디지타임스는 마이크로소프트와 구글, 메타 등 빅테크 기업의 최근 실적 발표에서 데이터센터 투자 확대와 관련한 의지는 매우 뚜렷하게 나타났다고 보도했다.

인공지능 버블 여부를 판단하는 기준은 이러한 인프라 투자가 실제 성과로 돌아올 수 있는지 여부인데 마이크로소프트를 필두로 긍정적 신호가 이어지고 있다는 분석도 이어졌다.

디지타임스는 이러한 투자 확대가 반도체와 서버를 비롯한 주요 공급망에 상당한 수혜로 돌아올 것이라는 관측도 제시했다.

마이크로소프트의 2026년 2분기(자체 회계연도 2026년 4분기) 매출은 900억 달러(약 129조 원), 영업이익은 406억 달러(약 58조 원)로 집계됐다.

2025년 2분기(자체 회계연도 2025년 4분기)와 비교해 매출과 영업이익이 각각 18% 늘어난 수치다.

마이크로소프트는 클라우드 매출과 수주 규모, 인공지능 ‘코파일럿’ 서비스 가입자 수가 모두 강력한 증가세를 보이고 있다며 미래 성장을 자신했다.

월스트리트저널은 “마이크로소프트 실적에 시장의 반응은 투자자들이 의문을 느끼는 지점을 뚜렷하게 보여줬다”며 빅테크 기업들이 AI 사업의 성장세로 지속가능성을 증명해야 하는 시험대에 올랐다고 전했다. 김용원 기자