[비즈니스포스트] 삼성전기 목표주가가 높아졌다.

올해 4분기 실적이 기존 예상치를 넘어서고, 2026년에는 인공지능(AI)이 성장을 주도할 것으로 전망됐다.
 

김운호 IBK투자증권 연구원은 3일 삼성전기 목표주가를 27만 원에서 33만 원으로 상향 조정하고 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

2일 삼성전기 주가는 25만2천 원에 장을 마쳤다.

김 연구원은 "삼성전기는 올해 4분기 영업이익이 예상 수준을 상회할 것"이라며 "AI와 원가 개선 노력으로 계절성이 둔화되고 있다"고 분석했다.

삼성전기는 올해 4분기 매출 2조8612억 원, 영업이익 2357억 원을 낼 것으로 예상됐다. 지난해 4분기보다 매출은 14.8%, 영업이익은 104.9% 증가하는 것이다.

특히 패키지 사업부는 AI와 서버 비중이 높은 부품의 수요 증가로 가동률이 지속적으로 상승하며, 실적 상승세를 이어갈 것으로 분석됐다.

내년에는 모든 사업부가 10% 내외 성장할 것으로 보인다.

패키지 사업부 영업이익률이 10%대로 상승하고, 컴포넌트(MLCC) 사업부는 14.7%까지 개선될 것으로 전망됐다.

김 연구원은 "적층세라믹캐패시터(MLCC)는 '논 IT' 비중이 꾸준히 상승세를 보이면서, 이에 따른 수익성 개선이 예상된다"며 "패키지는 서버, 맞춤형 반도체(ASIC) 비중 확대로 매출과 수익성 개선이 기대된다"고 말했다.  나병현 기자