[비즈니스포스트] 신한금융지주 목표주가가 높아졌다.

신한금융지주가 하반기 주주환원 규모를 확대할 것으로 전망됐다.
 

김현수 상상인증권 연구원은 9일 신한금융지주 목표주가를 기존 7만8천 원에서 8만6천 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

전날 신한금융지주 주가(한국거래소 기준)는 7만1100원으로 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “연간 위험가중자산(RWA) 성장률 추정치를 조정했다”며 “이에 따라 하반기 추가 자사주 매입·소각 규모는 최소 4600억 원 이상이 될 것으로 예상한다”고 말했다

신한금융지주의 2025년 위험가중자산 성장률 추정치는 5.5%로 제시됐다. 2024년 성장률은 8.7%였다.

이를 반영하면 위험가중자산이익률(RoRWA)은 기존 1.37%에서 1.40%로 개선될 것으로 분석됐다.

보통주자본(CET1)비율 역시 개선되면서 신한금융지주가 주주환원 확대 여력을 확보할 수 있는 셈이다. 보통주자본비율은 보통주자본을 위험가중자산을 나눈 값이다.

여기에 더해 원/달러 환율 하락도 주주환원 확대에 힘을 실어줄 것으로 여겨졌다.

김 연구원은 “원/달러 환율 하락은 기타포괄손익에 영향을 줘 보통주자본비율에 반영되는 구조”라며 “환율 하락 추세가 지속된다면 신한금융지주의 자사주 매입 여력이 추가 확대될 가능성이 크다”고 말했다.

신한금융지주의 2025년 총주주환원율은 45%를 넘길 것으로 전망됐다. 2024년 총주주환원율은 40.2%였다. 조혜경 기자