[비즈니스포스트] 롯데렌탈 목표주가가 높아졌다.

SK렌터카를 운영하는 사모펀드인 어피너티에쿼티파트너스가 롯데렌탈을 인수하고 나면 렌터카 시장점유율 37% 기록하게 되므로 시너지가 가능할 것이라는 전망이 나왔다.
 

윤혁진 SK증권 연구원은 9일 롯데렌탈의 목표주가를 기존 4만 원에서 4만9천 원으로 올렸다. 투자의견은 기존 매수(BUY)를 유지했다.

직전 거래일인 6일 롯데렌탈 주가는 3만3350원에 거래를 마쳤다.

윤 연구원은 “11월 롯데렌탈 매각 가능성 보고 이후 주가가 16% 상승했다”며 “렌터카 시장점유율 16%인 SK렌터카를 운영하는 사모펀드 어피너티에쿼티파트너스가 인수하기 때문에 시너지도 가능해 장기적으로 주가가 우상향할 가능성이 더 높아졌다”고 말했다.

롯데렌탈은 2021년 8월19일 공모가 5만9천 원으로 상장했지만 3년 넘게 한 번도 주가가 공모가를 넘지 못했다.

롯데렌탈 최대주주인 호텔롯데와 주요주주인 부산롯데호텔은 어피너티에쿼티파트너스와 지분 매각과 관련해 양해각서(MOU)를 체결했다.

호텔롯데와 부산롯데호텔은 롯데렌탈 지분 56.2%를 어피너티에쿼티파트너스에 넘긴다. 1주당 가격은 7만7115원으로 매매대금은 모두 1조5729억 원이다. 실사 결과와 가격 조정 절차에 따라 최종 매매대금이 변동될 가능성은 있다.

어피너티에쿼티파트너스가 롯데렌탈을 인수하고 나면 롯데렌탈 별도 법인 운영 기간이 끝난 후 공개매수를 통한 상장폐지를 진행할 것으로 전망됐다. 이후 SK렌터카와 합병하고 렌터카 시장점유율 37% 기업으로서 시너지를 내려는 전략으로 보인다.

윤 연구원은 “SK렌터카와 롯데렌탈이 합병하고 나면 신차구매, 배차, 정비, 고정비 등에서 효율화 지점이 많을 것으로 예상한다”며 “공모가 5만9천 원에 투자한 우리사주와 공모주 투자자들은 공동매도참여권이 없기 때문에 회사 성장을 좀 더 긴 시간을 가지고 지켜봐야 할 것”이라고 말했다.

롯데렌탈은 올해 연결기준으로 매출 2조8040억 원, 영업이익 2960억 원을 기록할 것을 예상됐다. 지난해보다 매출은 1.9% 늘고 영업이익은 3.0% 줄어드는 것이다. 윤인선 기자