[비즈니스포스트] 대웅제약의 신약개발자회사 한올바이오파마 주식 투자의견이 매수로 유지됐다.

한올바이오파마가 개발하고 있는 항체 자가면역치료제의 임상 다음 단계에서 기대 이상의 결과를 낼 것으로 전망됐다.
 

김민정 DS투자증권 연구원은 10일 한올바이오파마 목표주가 6만5천 원, 투자의견 매수(BUY)를 각각 유지했다.  
 
9일 한올바이오파마 주가는 3만78850원에 거래를 마감했다. 

김 연구원은 "연내 자가면역질환치료제 'IMVT-1402'가 허가를 위한 확증적(pivotal) 임상시험을 시작한다"며 "해당 임상에서 약 60% 이상의 환자가 항감상선호르몬의약품(ATDs)을 중단하는 우수한 결과를 낼 것을 기대한다"고 내다봤다. 

한올바이오파마의 미국 파트너사 이뮤노반트는 9일 콘퍼런스콜에서 미국 식품의약국(FDA)으로부터 IMVT-1402가 그레이브스병에 대해 허가를 위한 확증적 임상시험계획(IND) 승인을 획득했으며 연내 허가용 임상을 시작한다고 발표했다.

그레이브스병은 갑상선 호르몬이 과잉 분비되는 상태로 상선기능 항진증을 일으키는 대표적인 질환을 말한다.  

IMVT-1402는 임상2상에서 경쟁사들에 비해 항감상선호르몬의약품(ATDs) 중단율이 높아 그레이스병에서 경쟁사들을 효과적으로 방어할 수 있을 것으로 예상됐다. 

최종 환자 모집은 2026년까지 기간이 필요할 것으로 예상되며 환자를 약 52주간 관찰하여야 하기 때문에 임상 결과는 약 2027년 도출될 수 있을 것으로 전망됐다. 

그레이브스병 치료는 단기 유도 치료가 불가능한 질병이며 환자들이 절제술보다 약물요법 선호하는 흐름을 보이고 있는 것으로 알려졌다.

환자당 최소 1년 이상의 투여 기간을 감안하면 환자 수 대비 IMVT-1402의 매출은 보다 높을 것이라고 김 연구원은 바라봤다.  

김 연구원은 "그레이브스병 하위질환인 갑상선 안병증(TED)에서 '테페자'가 약 20% 환자 대상으로 출시 2년 만에 20억 달러 매출을 올린 점을 감안하면 IMVT-1402도 그레이브스병 단일 적응증에서만 최소 20억 달러 이상 매출을 달성할 수 있을 것"이라고 말했다.   

한올바이오파마는 올해 연결기준으로 매출 1430억 원, 영업이익 80억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2023년보다 매출은 5.9%, 영업이익은 300% 증가하는 것이다. 김민정 기자