[비즈니스포스트] 우리금융지주 목표주가가 높아졌다.

홍콩 H지수 주가연계증권(ELS)와 해외 부동산 손실 관련 영향이 적어 안정적 실적 흐름을 보일 것으로 전망됐다.
 

설용진 SK증권 연구원은 29일 우리금융지주 목표주가를 기존 1만7천 원에서 1만8천 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

28일 우리금융지주 주가는 1만4590원에 거래를 마쳤다.

설 연구원은 “우리금융지주 목표주가를 실적 추정치 조정 등을 반영해 상향한다”며 “우리금융지주는 시가총액 수준을 고려했을 때 주가가 과도한 저평가 구간에 있어 추가적 상승을 충분히 기대할 수 있을 것으로 예상한다”고 말했다.

우리금융지주는 올해 보수적 충당금 적립 기조가 이어져도 실적 우려는 크지 않은 것으로 전망됐다. 

우선 홍콩 ELS 판매금액이 크지 않아 배상 관련 우려가 크지 않다. 증권 등 비은행사업 비중이 상대적으로 낮아 해외 부동산 상황 관련 영향도 제한적일 것으로 예상됐다.

우리금융지주는 2024년 1분기 연결기준 순이익(지배주주 기준) 8131억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2023년 같은 기간보다 11% 줄어드는 것이지만 시장 예상치에 부합하는 수치다.

1분기 대출은 대기업을 중심으로 전년 말보다 약 1.2% 증가할 것으로 추정됐다. 대손충당금전입비율(Credit Cost)은 2023년 1분기와 비교해 0.03%포인트 높아진 0.33%로 예상됐다.

2024년 주당배당금(DPS)은 1160원, 배당수익률은 약 8%로 전망됐다.

설 연구원은 “최근 다른 대형은행들은 배당수익률이 5% 안팎으로 낮아져 배당주 관점의 매력이 낮아졌다”며 “반면 우리금융지주는 대형은행 가운데 가장 높은 수준의 배당수익률을 기대할 수 있다는 점에서 주가 하방압력 리스크도 제한적일 전망”이라고 덧붙였다. 박혜린 기자