[비즈니스포스트] 종근당이 지난해 4분기 일시적으로 수익성 부진을 겪었으나 올해 다양한 신제품을 선보이며 실적을 확대할 것으로 예상됐다.

오의림 한국투자증권 연구원은 13일 종근당 목표주가 12만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다.
 

12일 종근당 주가는 8만3700원에 거래를 마쳤다.

종근당은 작년 4분기 별도기준 매출 3655억 원, 영업이익 150억 원을 거둔 것으로 추정됐다. 전년 같은 기간보다 매출은 2.9% 늘어나는 데 그쳤고 영업이익은 62.2% 감소한 것이다.

코로나19 진단키트 매출이 줄어 전체 매출 증가폭이 둔화했고 연구개발비 쪽에서 일회성 비용이 발생해 수익성에 부정적인 영향을 미친 것으로 분석됐다.

다만 주력 제품인 위식도역류질환 치료제 ‘케이캡’ 분기 매출이 8.8% 늘어 380억 원에 이른 것으로 파악됐다. 케이캡은 개발사인 HK이노엔과 종근당이 공동판매하는 약물이다.

오 연구원은 “지난해 4분기 영업이익 감소는 일회성으로 2023년 실적에 크게 영향을 주지 않을 것으로 판단한다”며 “신규 품목들의 매출 성장세가 탄탄하게 이어질 것이다”고 말했다.

종근당은 올해 위염 치료제 ‘지텍’, 황반변성 치료제 바이오시밀러(생체의약품 복제약) ‘루센비에스’를 출시할 것으로 예정됐다. 

지텍은 지난해 7월, 루센비에스는 지난해 10월 각각 품목허가를 획득했다. 종근당은 상반기 안에 지텍의 약가 협상을 마무리하고 하반기부터 판매할 것으로 예상됐다. 루센비에스에 대해서는 상반기 판매에 들어갈 것으로 전망됐다.

케이캡의 경우 저용량 유지용법 제형이 1분기 판매가 시작될 것으로 예상됐다. 

오 연구원은 “위식도역류질환 치료제시장 경쟁이 점점 더 치열해지지만 종근당이 보유한 기존 영업망을 바탕으로 안정적인 매출이 발생할 것이다”고 내다봤다.

종근당의 연구개발 쪽에서는 성과가 나오는 데 시간이 필요할 것으로 전망됐다.

비소세포폐암 치료제 ‘CKD-702’는 2024년 임상1상이 종료되고 희귀질환인 샤르코마리투스병 치료제 ‘CDK-510’은 올해 상반기 임상2상에 진입할 것으로 예상됐다. 임한솔 기자