[비즈니스포스트] 삼성SDI가 고부가 중대형전지 비중 확대에 힘입어 내년 실적이 성장할 것으로 전망됐다.

박강호 대신증권 연구원은 20일 삼성SDI 목표주가 90만 원, 투자의견 '매수(BUY)'를 유지했다.
 

19일 삼성SDI 주가는 64만7천 원에 거래를 마쳤다.

박 연구원은 "삼성SDI는 내년 전기차(EV) 중심의 배터리 매출 증가로 올해와 비교해 전체 외형이 20.2% 증가하고 영업이익도 17.3% 늘며 성장을 지속할 것"이라고 내다봤다.

삼성SDI는 글로벌 경기둔화의 영향을 받겠으나 전기차의 비중 확대와 경쟁사와 비교해 고부가 배터리(Gen5) 비중을 늘린 수익성 중심 전략으로 내년 9.1%의 높은 영업이익률을 기록할 것으로 예상됐다.

박 연구원은 "삼성SDI는 BMW, 폭스바겐 등 주요 고객사에서 높은 점유율을 차지하고 있다"며 "Gen5 등 고부가 중대형전지 비중 증가로 2023년 경기둔화 우려에도 양호한 실적 성장이 가능할 것"이라고 분석했다.

아울러 삼성SDI는 미국에서 스텔란티스와 합작사(JV) 투자를 진행하며 글로벌 고객을 다변화하고 있고 각형 및 원형 등 다양한 형태의 중대형전지 포트폴리오를 갖춰 내년부터 실적을 차별화할 것으로 전망됐다.

삼성SDI는 2022년 4분기 매출 5조8310억 원, 영업이익 5400억 원을 거둘 것으로 전망됐다. 2021년 4분기와 비교해 매출은 52.8%, 영업이익은 103.2% 늘어나는 것이다. 허원석 기자