셀트리온 주식 매수의견이 유지됐다.

코로나19 항체치료제 '렉키로나주'를 유럽시장에 본격적으로 공급하면서 실적이 크게 늘어날 것으로 전망된다.
 

이동건 신한금융투자 연구원은 19일 셀트리온 목표주가를 36만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 각각 유지했다.

셀트리온 주가는 직전 거래일인 16일 30만8천 원에 거래를 마쳤다.

이 연구원은 “트룩시마 등 주력 바이오시밀러 품목들의 유럽 및 미국에서 성과는 고무적이며 안정적 성장세는 지속될 것으로 전망한다”며 "다만 후속 바이오시밀러 품목이 출시되기까지 다소 공백이 존재해 렉키로나주 판매성과가 실적의 핵심이 될 것이다"고 바라봤다.

바이오시밀러란 바이오의약품 복제약을 말한다.

바이오시밀러 제조사로서 꾸준히 성장하기 위해서는 매년 신제품을 출시해야 하는데 올해 셀트리온은 후속 바이오시밀러 신제품 출시 공백이 클 것으로 예상됐다.

셀트리온은 3월말 유럽의약품청(EMA)로부터 렉키로나주의 품목허가 전 사용권고 의견을 받았고 렉키로나주의 정식 품목허가를 위한 롤링리뷰(Rolling Review, 시판허가 신청 때 허가자료가 구비되는 대로 순차적 제출 가능)도 진행되고 있다.

이 연구원은 "셀트리온은 3분기부터 셀트리온헬스케어를 통해 본격적으로 유럽시장에 진출할 것"이라며 "이에 따라 1분기에는 초기 물량인 매출 169억 원, 2021년 연간으로는 매출 5235억 원을 달성할 것이다"고 말했다.

올해 램시마 매출은 큰 폭으로 감소하지만 다시 회복될 것으로 예상됐다.

램시마 생산시설에서 렉키로나주 생산이 이뤄지고 있다고 판단됐다. 이에 따라 램시마 공급이 1분기 중에는 거의 이뤄지지 않았던 것으로 추정됐다. 

이 연구원은 "2020년 램시마의 매출은 5314억 원이었지만 2021년 큰 폭으로 감소할 것"이라며 "다만 앞으로 유럽 판매성과에 따라 매출은 다시 증가할 것이다"고 예상했다.

셀트리온은 2021년 연결기준으로 매출 2조4179억 원, 영업이익 8972억 원을 올릴 것으로 전망됐다. 2020년보다 매출은 30.7%, 영업이익은 25.9% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 정용석 기자]