한미약품 목표주가가 높아졌다.

중국 법인 실적이 회복되고 있고 신약 연구개발부문의 성과도 기대된다.
 

허혜민 키움증권 연구원은 25일 한미약품 목표주가를 기존 35만3455원에서 46만 원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

직전 거래일인 22일 한미약품 주가는 36만2천 원에 거래를 마쳤다.

허 연구원은 “한미약품은 4분기 기술료 유입 등에 힘입어 영업이익이 시장의 기대치를 웃돈 것으로 추정된다”며 “2021년에도 경구(먹는 약)형 유방암 치료제 오락솔과 호중구 감소증 치료제 롤론티스 등의 미국 식품의약국(FDA) 승인 등 실적 증가를 기대할 수 있는 요인이 많다”고 바라봤다.

한미약품은 2020년 4분기 영업이익이 2019년 같은 기간보다 12% 늘어난 것으로 추정됐다. 

한미약품의 미국 파트너사인 아테넥스가 중국 기업에 유방암 치료제 오락솔을 기술이전한 데 따른 기술료 약 45억 원이 4분기 실적에 반영된 덕분이다.

코로나19 영향으로 위축됐던 중국 법인 베이징한미 사업부가 정상화되며 실적을 회복한 것도 보탬이 됐다.

베이징한미는 2020년 4분기 매출 683억 원, 영업이익 129억 원을 낸 것으로 파악됐다. 2019년 같은 기간보다 매출은 1%, 영업이익은 12% 증가한 것이다.

한미약품은 올해 오락솔과 롤론티스 등 치료제의 미국 식품의약국 승인도 기대된다.

허 연구원은 “오락솔과 롤론티스가 미국 식품의약국의 승인을 받으면 한미약품이 기술이전한 2개 품목이 미국에 진출하게 되는 것으로 단계별 기술수출수수료(마일스톤)와 제품 출시에 따른 경상수수료(로열티)까지 실적에 추가 반영될 수 있다”고 바라봤다.

한미약품은 2021년 연결기준으로 매출 1조1988억 원, 영업이익 1086억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2020년 실적 추정치보다 매출은 12%, 영업이익은 168% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 박혜린 기자]