고려아연 주가가 오를 것으로 전망됐다. 

아연정광 현물 제련 수수료 강세와 아연 가격 안정화에 따라 올해 실적이 늘어날 것으로 예상됐다. 
 

변종만 NH투자증권 연구원은 23일 고려아연 목표주가 50만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다. 

22일 고려아연 주가는 42만9천 원에 거래를 마쳤다. 

변 연구원은 “중국 아연정광 현물 제련 수수료(spot TC)가 지속적으로 강세를 보이고 있다”고 바라봤다. 

중국 아연정광 현물 제련 수수료는 글로벌 아연정광 수급을 가장 잘 반영한다. 중국 아연정광 현물 제련 수수료가 오르면 고려아연의 제련 수수료도 오를 가능성이 높다. 

고려아연은 아연정광을 제련해 얻은 아연과 연(납)의 생산 및 판매를 주력으로 하고 있다. 제련 수수료가 오르면 수익성이 개선된다. 

아연정광 현물 제련수수료는 2018년 1월 초 톤당 15달러에서 올해 1월18일 기준 톤당 205달러로 대폭 상승했다. 2015년 8월21일 이후 최고치로 오른 것이다. 

아연 가격이 안정화될 것이라는 점도 고려아연 주가 상승에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됐다. 

변 연구원은 “중국의 경기 부양책이 기대되고 있다”며 “올해 아연 가격은 톤당 2500~2700달러에서 안정화될 것”이라고 내다봤다. 

고려아연은 2019년 연결기준으로 매출 6조4330억 원, 영업이익 8070억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2018년 실적 추정치보다 매출은 5.9% 줄지만 영업이익은 2.8% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 이현주 기자]