현대중공업지주 목표주가가 낮아졌다.

자회사 현대오일뱅크가 기대에 못 미치는 실적을 내면서 현대중공업지주가 보유한 현대오일뱅크 지분 가치도 줄어들 것으로 전망됐다.
 

양지환 대신증권 연구원은 26일 현대중공업지주 목표주가를 기존 45만 원에서 42만 원으로 낮췄다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

현대중공업지주 주가는 25일 34만8500원에 장을 마감했다.

양 연구원은 “현대중공업지주에서 순자산가치(NAV) 의 많은 부분을 현대오일뱅크의 지분 가치가 차지하고 있다”며 “2분기 현대오일뱅크의 실적은 당초 추정치에 못 미쳤다”고 파악했다.

현대오일뱅크의 2분기 영업이익률은 5.8%였는데 대신증권의 추정치 7.1%보다 1.3%포인트 낮았다.

현대중공업지주는 현대오일뱅크 지분 91.13%를 보유하고 있다. 2분기 현대중공업지주의 연결기준 매출에서 현대오일뱅크 비중은 77%가 넘는다.

현대오일뱅크는 올해 2분기에 연결기준으로 매출 5조4352억 원, 영업이익 3136억 원을 냈다. 2017년 2분기와 비교해 매출은 34.5%, 영업이익은 66.4% 증가했다.

다만 2분기에 현대중공업지주의 자체사업(로봇)과 현대글로벌서비스의 실적은 기대치와 비슷한 수준이었다고 양 연구원은 봤다.

현대중공업지주는 3분기에 매출 6조1491억 원, 영업이익 3515억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해 3분기보다 매출은 39.3% 늘지만 영업이익은 36.3% 감소하는 것이다. [비즈니스포스트 조은아 기자]