[비즈니스포스트] SK가스 목표주가가 높아졌다.

울산GPS 본격 가동에 힘입어 올해 역대 최고 실적을 거둘 것으로 전망됐다.
 

문경원 메리츠증권 연구원은 21일 SK가스 목표주가를 기존 28만 원에서 32만 원으로 높여잡았다. 투자의견은 ‘매수(BUY)’를 유지했다.

전날 SK가스 주가는 26만8천 원에 거래를 마쳤다.

문 연구원은 “SK가스는 올해 울산GPS의 수익성을 확인하며 역대 최고 수준 연결 영업이익을 기록할 것”이라며 “울산GPS 유동화와 자회사 SK어드밴스드의 구조조정 등이 기대되는 가운데 변화가 이뤄지면 이익 안정성도 강화될 수 있다”고 내다봤다.

SK가스는 올해 연결 매출 7조5083억 원, 영업이익 5484억 원을 낼 것으로 예상됐다. 각각 지난해보다 5.8%, 91% 늘어나는 것으로 영업이익은 역대 최고 수준이다.

2025년 가동을 본격적으로 시작한 울산GPS에 힘입어 실적을 큰 폭으로 늘릴 것으로 분석됐다. 울산GPS는 특히 올해 시장전망을 넘는 실적을 거둘 것으로 예상됐다.

시장에서 거론되는 SK가스의 유동화와 구조조정도 안정성을 더해 줄 것으로 전망됐다. 여러 방안이 검토되고 있지만 확정된 것은 없는 것으로 알려져 있다.

문 연구원은 “언론 등에 따르면 SK가스는 울산GPS 소수 지부 매각을 추진하고 있는데 최근 높은 수익성을 보이고 있고 설비 노후화 이전이라 높은 매각가를 기대할 수 있다”며 “정부 주도로 석유화학 구조조정이 이뤄져 프로필렌을 생산하는 SK어드밴스드의 구조조정도 기대할 수 있다”고 바라봤다. 김환 기자