[비즈니스포스트] 알테오젠이 미국에서 키트루다 피하주사(SC) 제형의 품목허가에 따라 실적이 큰 폭으로 증가할 것으로 전망됐다.

엄민용 신한투자증권 연구원은 22일 리포트를 통해 “한국 바이오 역사상 처음으로 국내 플랫폼이 전 세계 매출 1위 블록버스터 의약품에 장착돼 미국 FDA로부터 승인을 받았다”며 “유럽에도 올해 말 승인이 예정돼 전 세계 승인도 마무리될 것”이라고 바라봤다.
 

키트루다는 머크가 개발한 면역항암제로 이번에 피하주사로 변경하는 과정에서 알테오젠의 플랫폼이 적용됐다.

머크는 앞으로 2년 안에 기존 키트루다 제품 시장에서 30~40%가 피하주사 제형으로 전환될 것으로 전망했다.

엄 연구원은 “키트루다 정맥주사 제형이 가진 모든 적응증에 대해 키트루다 SC를 승인한 것은 서프라이즈”라며 “빠른 SC 교체를 위해 중요했던 2가지 용량 및 모든 적응증이 승인됐다”고 분석했다.

알테오젠도 키트루다 SC 출시 이후 로열티(판매수수료)를 받을 것으로 예상됐다.

엄 연구원은 “이번 승인에 따라 수백억 원 규모의 단계별 마일스톤(기술료) 인식 공시도 예상된다”며 “코스피 이전을 위한 모든 조건이 마련됐다”고 내다봤다.

엄 연구원은 이날 알테오젠의 목표주가를 기존 73만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

직전거래일인 19일 알테오젠 주가는 47만2500원으로 거래를 마쳤다. 장은파 기자