[비즈니스포스트] LG디스플레이 목표주가가 유지됐다.

IT 시장의 불확실성 속에서, 북미 고객사에 신제품 공급량을 확대하고 올레드(OLED) TV 운영을 효율화할 것으로 예상됐다.
 

남궁현 신한투자증권 선임연구원은 4일 LG디스플레이 목표주가를 1만5천 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

직전 거래일인 1일 LG디스플레이 주가는 1만350원에 장을 마쳤다.

남 연구원은 “OLED 중심 사업 고도화와 원가 혁신으로 올해 4분기 3627억 원, 2025년 2891억 원의 영업이익을 내며 흑자전환할 것”이라며 “체질 개선 성과와 고객사(애플) 내 시장점유율 확대를 고려하면 주가 상승 전환 동력을 보유하고 있다”고 분석했다.

LG디스플레이는 IT OLED 탠덤 구조 기술 경쟁력으로 올해 IT 패널 공급 1위 업체가 될 것으로 보인다. 다만 전방 수요 부족으로 주요 고객사의 IT OLED 출하량은 당초 기대보다 35% 줄어들 것으로 전망된다.

모바일 OLED에서는 설비 증설과 기술 경쟁력 확보를 통해 올해 하반기 애플 내 시장점유율이 2023년 하반기 대비 10%포인트 이상 확대될 것으로 예상된다.

올해 OLED TV 출하량은 고개 다변화와 수요 회복으로 지난해보다 38% 증가할 것으로 분석됐다.

또 주요 설비의 감가상각이 2024~2025년 종료돼 비용이 10~15% 감소하는 데다, 희망퇴직을 진행해 매년 1천억 원의 인건비 절감 효과가 있을 것으로 기대된다.

중국 광저우 공장 매각으로 받는 금액이 더 늘어날 가능성도 있다. 

남 연구원은 “광저우 공장 매각 금액은 2023말 기준으로 2조300억 원으로 평가됐으나, 2024년 광저우 공장의 경영성과를 고려하면 처분 금액이 상향될 수 있다”고 내다봤다. 나병현 기자