[비즈니스포스트] NH투자증권이 3분기 안정적 실적을 낸 것으로 평가됐다. 향후 발표될 밸류업 공시 기대감 역시 유효한 것으로 분석됐다.

김지원 다올투자증권 연구원은 29일 NH투자증권 목표주가 1만8천 원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
 

전날 코스피 시장에서 NH투자증권 주식은 1만3620원에 거래를 마쳤다.

NH투자증권은 3분기 무난한 실적을 낸 데 이어 곧 있을 밸류업(기업가치제고) 계획에 대한 기대감이 있는 것으로 파악됐다.

NH투자증권은 3분기 연결기준 순이익 1539억 원을 거뒀다. 시장 전망치에 부합하는 수치다.

1년 전과 비교해 52.8% 증가한 것인데 위탁매매 수수료 수익은 9.2% 줄었으나 기업금융(IB) 수수료 수익이 59.5% 증가하면서 실적 상승을 이끌었다.

IB 부문을 세부적으로 살펴보면 주식발행(ECM), 채권발행(DCM) 등 전통IB 부문의 수익은 감소했다. 

그러나 기업자문과 공개매수 딜 확대에 따라 인수합병(M&A) 수익이 늘어났으며 김포풍무역세권, 천안 업성2구역 개발사업 등에 진입하면서 구조화금융 수익이 늘었다.

자기매매 등 비수수료 부문은 보수적 운용 기조에 따라 전반적으로 실적이 줄어들었다.

향후 공개될 밸류업 공시도 주가에 힘이 될 것으로 전망됐다.

김 연구원은 “다가올 밸류업 공시 및 주주환원 정책 제시에 대한 기대감이 유효하다”며 “적정주가 1만8천 원을 유지한다”고 말했다. 김태영 기자