[비즈니스포스트] 한화생명이 보장성 보험 판매 확대를 통해 하반기 실적이 개선될 것으로 전망됐다.

김지원 다올투자증권 연구원은 26일 한화생명 목표주가 3800원, 투자의견 ‘매수(BUY)’를 각각 유지했다.
 

한화생명 주가는 23일 2975원에 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “한화생명은 올해 상반기 줄어든 계약서비스마진(CSM) 잔액과 지급여력비율(K-ICS)을 연내 점진적으로 안정화할 것”이라고 전망했다.

한화생명은 상반기 별도기준 순이익 3478억 원을 올렸다. 지난해 상반기보다 43.8% 감소했다.

상반기 한화생명은 신계약 CSM으로 9965억 원을 거뒀다. 

하지만 할인율 제도 강화 등에 영향을 받아 6월 말 기준 CSM 잔액은 9조1537억 원으로 2023년 말보다 약 0.9% 줄어들었다.

지급여력비율은 2024년 6월 말 기준 163.0%로 지난해 말 183.8%보다 악화했다.

김 연구원은 “한화생명은 보장성 보험 중심 판매 강화와 같은 전략으로 연간 목표를 달성하겠다고 밝히는 등 실적 안정화 의지를 보이고 있다”며 “기존 실적 흐름과 향후 전략을 감안했을 때 장기적 관점에서 손익을 확인할 필요가 있다”고 바라봤다.

한화생명은 2024년 별도기준 순이익 8050억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2023년보다 30.7% 늘어나는 것이다. 김지영 기자