[시드니(호주)=비즈니스포스트] “퇴직연금 시스템이 잘 운영되기 위한 가장 기본적 요소는 장기 운용이다.”

매튜 린든 호주산업형기금협회(SMC, Super Members Council) 전략총괄대표는 17일 비즈니스포스트와 인터뷰에서 장기투자의 중요성을 강조했다.

호주 슈퍼애뉴에이션(퇴직연금)이 아시아태평양지역 최대 규모와 세계적으로 손꼽히는 수익률을 낼 수 있는 비결이 ‘시간’에 있다는 것이다.

매튜 린든 대표는 “호주 슈퍼애뉴에이션에 몇 가지 성공요인이 있는데 핵심은 대부분의 근로자가 슈퍼 펀드에 가입하고 이렇게 만들어진 규모의 경제를 바탕으로 슈퍼 펀드들이 자금을 장기적으로 운용할 수 있다는 점이다”고 말했다.

그는 “사람들이 단기 자금으로 연금을 사용하지 않고 일정 나이가 될 때까지 지속적으로 운용할 수 있는 제도는 매우 중요하다”고 거듭 강조했다.

퇴직연금의 장기적 운용만이 ‘마법의(magical)’ 수익률을 보장해줄 수 있다고 바라봤다.

호주 슈퍼애뉴에이션 펀드들은 2023년 연간 평균 수익률 9%대를 보였고 10년, 20년, 30년 기준 장기 수익률은 7%대에 이른다.

SMC에 따르면 현재 은퇴를 앞둔 호주의 근로자들은 슈퍼애뉴에이션 계좌에 평균 3억 원 이상을 보유하고 있다.

호주 슈퍼애뉴에이션 제도가 1992년 의무화됐다는 점을 고려하면 앞으로 30년, 40년 뒤 연금을 수령하게 될 현재의 젊은 세대는 더 ‘두둑한’ 은퇴자금을 손에 쥐게 될 것으로 전망된다.

호주는 현재 18세 이상, 월 450호주달러 이상을 받는 근로자는 모두 의무적으로 슈퍼애뉴에이션에 가입해 연봉의 11%를 꼬박꼬박 적립하고 있다.

당장 2025년부터는 고용주의 슈퍼애뉴에이션 기여금이 12%로 지금보다 1%포인트 더 높아진다.

슈퍼애뉴에이션을 인출할 수 있는 최저 연령도 55세에서 65세까지 상향돼 왔다. 법에서 정해진 최저 인출연령이 되기 전 재직기간에는 원칙적으로 슈퍼애뉴에이션 중도인출이 금지된다.

경제적 곤란 등 중도인출 사유의 조건도 매우 엄격하다. 또 슈퍼애뉴에이션을 중도에 일시금으로 찾으면 소득세 과세 대상이 돼 전액의 20%가 넘는 금액을 세금으로 내야 한다. 호주는 한국과 달리 슈퍼애뉴에이션으로 집을 사는 것도 허용하지 않는다. 

매튜 린든 대표는 “호주에서도 슈퍼 적립금으로 집을 살 수 있게 할 것인지는 떠오르는 논의 주제다”면서도 “다만 퇴직연금이 가장 좋은 수익률을 보장해주기 위해서는 장기 운용이 핵심이라는 점에서 (주택 매매를 위한 중도인출 허용이) 탄탄한 정책이 될 수 있는지는 의문”이라고 말했다.

중도인출을 막기 위해 제도적으로 여러 방어막을 만들어 놓은 셈인데 이렇다보니 대부분의 호주 사람들은 첫 직장에 취업한 때부터 30년, 40년 복리로 굴린 슈퍼애뉴에이션을 ‘정말’ 은퇴 뒤 노후 연금으로 수령한다.

매튜 린든 대표는 고령화사회가 진행되고 있다는 점에서 슈퍼애뉴에이션의 은퇴자금 역할은 더욱 강해져야 한다고 바라봤다.

매튜 린든 대표는 “호주도 고령자들이 많아지면서 노령연금의 재정부담이 커지고 있다”며 “그렇기 때문에 슈퍼애뉴에이션의 기여금 수준, 수익률 등을 더욱 높이지 않으면 미래 세대에 엄청난 부담이 생길 것”이라고 말했다.

호주는 1992년 근로자의 가입과 고용주의 기여금 납부를 의무화한 확정기여(DC)형의 기금형 퇴직연금 제도인 슈퍼애뉴에이션을 확립했다.

호주 슈퍼애뉴에이션은 산업형, 기업형, 소매형, 공적, 소형 등 5개의 기금형 제도를 바탕이 으로 한다. 각 전문 기금 펀드들을 통해 퇴직연금 자산을 운용하는 방식이다. 

SMC는 호주 산업형기금과 기업형기금, 공적기금으로 구성된 퇴직연금수탁자협회(AIST)와 13개 산업형기금이 모인 협회(ISA)가 연합해 2023년 10월 새롭게 출범한 조직이다.

현재 SMC 소속 슈퍼애뉴에이션 펀드 가입자는 1100만 명, 자산 규모는 1조5천억 호주달러(약 1361조 원)에 이른다. 호주의 슈퍼애뉴에이션 총자산(3조7천억 호주달러)의 40%에 가까운 비중을 차지하고 있는 만큼 슈퍼애뉴에이션 관련 정책, 시장 등에 영향력이 크다. 매튜 린든 대표는 인터뷰가 있던 5월 셋째 주 호주 연방정부의 2024년도 예산 발표 관련 세미나 등으로 바쁜 일정을 보내고 있었다. 

하지만 성공사례로 꼽히는 호주의 슈퍼애뉴에이션 시스템을 알고 싶다는 요청에 기꺼이 시간을 냈다.

규모의 경제를 이룬 기금형 펀드들의 경쟁적 구도와 정부의 꾸준한 슈퍼애뉴에이션 기여금 상향 추진 등으로 각 개인의 재무지식이 뛰어나지 않아도, 슈퍼애뉴에이션 펀드들의 세부적 포트폴리오를 모르더라도 안정적 은퇴자금을 가질 수 있다는 점을 자랑스럽게 소개했다.

매튜 린든 대표는 “호주에서는 슈퍼애뉴에이션 가입 근로자 약 1700만 명 가운데 900만~1천만 명, 60%에 가까운 비중이 디폴트옵션에 가입돼 있는데 연간 수익률 7~8%를 확보하고 있다”고 말했다.

매튜 린든 대표는 “호주 슈퍼애뉴에이션의 이점을 꼽으라면 매우 효율적이고 전문적 기금형 펀드들이 있어 스스로 슈퍼 운용에 관해 많이 생각할 필요가 없다는 점”이라며 “시스템이 사람들에게 퇴직연금 운용에 관해 많은 지식을 요구하지 않는다”며 미소를 보였다. 박혜린 기자