[비즈니스포스트] 포스코홀딩스 영업이익이 2023년 4분기에 이어 2024년 1분기까지 줄어들 것으로 전망됐다.

이현수 유안타증권 연구원은 5일 포스코홀딩스 목표주가를 66만 원, 투자의견을 '매수(BUY)'로 각각 유지했다.
 

4일 포스코홀딩스 주가는 46만9500원에 장을 마감했다.

포스코홀딩스는 2023년 4분기 연결기준으로 영업이익 9010억 원을 낸 것으로 추산됐다. 직전분기와 비교해 25% 줄어든 것이다.

철강 사업회사 포스코의 4분기 제품 판매량은 840만 톤으로 전분기보다 소폭 증가하고 투입원가도 원료탄 가격 하락 영향으로 전분기보다 약 1만 원 내렸을 것으로 추정됐다.

다만 포스코는 탄소강 평균판매단가(ASP)가 약 2만 원 하락하면서 스프레드(판매가격과 원가 차이)가 축소되며 영업이익이 전분기보다 줄어든 것으로 추정됐다.

포스코홀딩스의 철강부문의 영업이익 감소세는 올해 1분기까지 이어질 것으로 예상됐다.

2023년 하반기 상승한 철광석 및 원료탄 가격은 올해 1분기부터 포스코 원가에 부담을 줄 것으로 전망됐다. 포스코를 포함한 국내 주요 철강업체들은 올 1월부터 제품 판매가격 인상에 나서고 있으나 1분기 원재료 투입원가 대비 제품 가격 인상 폭은 낮을 것으로 분석됐다.

다만 지난해 하반기부터 이어지고 있는 철광석 및 원료탄 가격 상승은 2분기 국내 주요 자동차업체 및 조선업체와의 협상에서 제품 판매가격 인상으로 이어질 수 있을 것으로 전망됐다.

이 연구원은 "포스코의 원가 부담은 1분기에 이어 2분기까지 이어지겠지만 2분기는 주요 원재료 투입원가 상승보다 탄소강 평균판매단가 상승 폭이 더 크게 나타나며 스프레드 개선이 가능할 것"이라고 내다봤다. 허원석 기자